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永豐期貨台指選擇權盤後-市場觀望520行情 台股平盤整理

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.05.17 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌20點收在8403點。價差方面,三大期指與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差34.81點,電子期正價差1.38點,金融期正價差5.24點,摩台期正價差1.05點。三大期指以金融表現較為弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1663口,淨多單降至5663口,特定法人多單減碼1544口,淨多單降至5527口。三大法人於現貨市場持續買超27.39億元,於期貨市場多單減碼4091口,淨多單降至8960口,外資期貨多單減碼2722口,淨多單降至9484口,顯示法人心態轉趨中性偏多。

期貨走勢方面,受到週四美股下跌的影響,加上短線漲多,以及市場觀望520行情,台指期週五開低後僅在平盤附近狹幅震盪整理,全日高低區間僅37點。由技術面來看,台股未破前日低點與回補跳空缺口,顯示盤面優勢由多方主導,短線多空仍以5日均線為分界,操作上建議以偏多操作為宜,並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,6月份買權集中在8800點,賣權則是集中在8100點。未平倉量部份,買權OI升至385409口,最大序列8600點,水位37102口;而賣權OI升至373475口,最大序列7900點,水位31581口。全月份未平倉量put/call ratio由0.97升至0.98(+1.8%),6月買權平均隱含波動率由11.36降至10.84%(-4.67%), 賣權平均隱含波動率由13.89降至13.75%(-0.99%),買賣權同降,在多方掌握優勢下,操作上建議於8300-8500 點建立買權多頭價差因應。

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