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永豐期貨台指選擇權盤後-量能不繼 台股高檔震盪整理

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.05.10 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌1點收在8312點。價差方面,台指期、電子期、金融期與電子期皆為正價差,其中台指期正價差放大至31.74點,電子期正價差放大至1.3點,金融期正價差縮小至3.21點,摩台期正價差縮小至1.03點。三大期指以金融期表現較為強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1047口,淨多單降至9884口,特定法人多單減碼4574口,淨多單降至8846口。三大法人於現貨市場持續買超50.99億元,於期貨市場多單減碼382口,淨多單降至18427口,外資期貨多單減碼3259口,淨多單降至15799口,顯示法人對後勢積極偏多心態仍維持不變。

期貨走勢方面,台指期週五早盤以小低開出後,隨即陷入狹幅震盪走勢,全日高低區間僅32點,成交量降至62268口,在外資連續買超12日下,預估下週三台指期結算前將有機會再見到新高點。由技術面來看,週五日線再度上漲收紅K,短線多方盤面優勢仍在,操作上在出現帶量長黑下跌前仍持續偏多操作,並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,5月份買權與賣權皆集中在8300點。未平倉量部份,買權OI升至507948口,最大序列8300點,水位65957口;而賣權OI則是升至681263口,最大序列8200點,水位46232口。全月份未平倉量put/call ratio由1.53降至1.46(-4.53%),5月買權平均隱含波動率由8.69降至6.55%(-28.39%), 賣權平均隱含波動率則由13.90降至10.89%(-24.40%),買賣權同降,在多方掌握優勢下,操作上建議於8300-8500點建立買權多頭價差因應。

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