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永豐期貨台指選擇權盤後-外資現貨連十買 指數一路向上攀高

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.05.08 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲94點收在8268點。價差方面,台指期、電子期、金融期與電子期為正價差,其中台指期正價差縮至0.91點,電子期正價差縮至0.25點,金融期正價差縮至0.04點,摩台期正價差縮至0.46點。三大期指開高收漲表現持續穩健。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼2131口,淨多單降至11766口,特定法人多單減碼1793口,淨多單降至14294口。三大法人於現貨市場持續買超155.51億元,於期貨市場多單減碼1183口,淨多單降至21306口,外資期貨多單減碼2口,淨多單降至22155口,顯示法人對後勢積極偏多心態仍維持不變。

期貨走勢方面,前日美股強漲,台指期周三小紅開出,早盤在總統對外發表證所稅問題市場解讀為證所稅問題有解下加上前波未漲到的鴻海帶頭強漲,將指數向上推高盤中一度站上8300點,且週三為週選擇權結算,指數拉高結算。由籌碼面來觀察,法人於現貨市場持續買超,期貨多單部位出現小幅調節,法人依舊持續看多短線台股後勢。由技術面來看,週三日線再度上漲收紅K,收盤價位續創波段新高,短線多方盤面優勢仍在,量價齊增下操作上在出現帶量長黑下跌出現前持續偏多,並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,5月份買權集中在8300點;賣權集中在8200點。未平倉量部份,買權OI降至467446口,最大序列8300點,水位降至66655口;而賣權OI則是升至687032口,最大序列8000點,水位降至43104口。全月份未平倉量put/call ratio由1.25升至1.47(+17.45%),5月買權平均隱含波動率由9.31降至8.54%(-8.53%), 賣權平均隱含波動率則由11.80升至12.23%(+3.53%),買權降賣權增,在多方掌握優勢下,操作上建議於8000-8300點建立買權多頭價差因應。

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