美能源及原物料類股表現亮眼
美股上揚
義大利總統連任
歐股漲多跌少 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市：美國能源及原物料類股表現亮眼，加以大宗商品價格走高，推升 美股上揚。 ‧歐洲股市：義大利總統波里塔諾(Napolitano)連任，市場看好未來展望穩定 ，引領銀行股上揚，歐股漲多跌少。 ‧亞太股市：G20會議支持日本貨幣刺激政策，日圓貶至4年來低水平，激勵日 本出口類股，亞股連2日上漲。 ‧新興股市：中國營造股預期將受惠於四川地震的災後重建，然投資人擔憂災 情恐拖累壽險股的營利表現，陸股下跌。 ‧債券市場：美國將釋出大量的短天期債券，市場擔憂市場波動度增加，美國 10年期公債殖利率接近今年來低點。 ‧原物料：G20支持日本貨幣刺激政策引領市場看漲能源需求，生產國的減產 危機並未造成投資人擔憂，油價創1周來新高。 ‧匯市：歐洲央行決策者們暗示可能將透過降息以促進歐元區經濟成長，歐元 兌美元升值。※今日看點 ◎經濟數據： --匯豐中國4月製造業採購經理人指數(PMI)初值 --台灣3月工業生產 --瑞士3月貿易收支 --法國4月企業景氣指數 --法國、德國與歐元區Markit製造業、服務業和綜合PMI 4月初值 --意大利4月消費者信心指數 --英國3月公共部門凈借款(PSNB)和收支短差(PSNCR) --意大利3月貿易收支 --英國工業聯盟(CBI)4月總工業訂單差值 --美國ICSC/高盛連鎖店銷售和Redbook連鎖店銷售 --加拿大2月零售銷售 --美國Markit製造業採購經理人指數(PMI)4月初值 --美國聯邦住房金融局2月房價 --美國3月新屋銷售年率 --美國里奇蒙聯邦儲備銀行4月製造業指數 ◎重大事件及官員講話： --日本財務大臣麻生太郎、經濟財政大臣甘利明在內閣會議後舉行例行 --經濟合作暨發展組織(OECD)在日本發布調查報告。 --加拿大央行總裁卡尼和副總裁麥克勒姆在下議院金融委員會，就4月貨幣政 策報告講話。 --新西蘭央行利率決定 ◎企業財報： --蘋果、杜邦、美國電話電報公司(AT&T)、聯合技術、施樂、百勝集團 ◎重大數據或新聞 --美國3月成屋銷售小幅下滑，表明樓市復甦步伐有所放緩 全美不動產協會(NAR)周一公布，美國3月成屋銷售下跌0.6%，年率為492萬 戶，市場預估為501萬戶。3月銷售較上年同期增加10.3%，房屋轉售價格中 值上升11.8%，為2005年11月以來最大增幅。美國3月成屋銷售略微下降，表 明樓市復甦速度放緩，同時整體經濟活動降溫。不過樓市復甦整體勢頭仍完 好，有一些跡象顯示，銷售下降可能是由於供應受抑，而非需求不振。 --意大利總統呼籲各黨必須有所行動，盡快組建政府 獲得連任的意大利總統納波利塔諾(Giorgio Napolitano)對該國各黨派之間 的政治摩擦進行指責。納波利塔諾在議會發表就職講話時，呼籲迅速組建有 主要政黨支持的新政府。在演講後發布的聲明中，納波利塔諾稱，他將與議 會領袖開始“一系列快速會談”，但明確表示不會磋商太久，暗示新政府可 望在一兩天內完成組建。 --德國央行稱服務業增長可能推動德國經濟在第一季擴張 德國央行發表月報稱，如果冬季的寒冷天氣沒有產生重大影響，那麼隨著服 務業在2012年底萎縮後擴張，德國經濟可能會在今年第一季恢復增長。央行 指出，2013年頭兩個月工業企業經季節調整的銷售和生產較2012年第四季有 所下滑，因歐元區需求停滯。但該國經濟景氣呈正面，就業增長及資本品需 求增加都表明，經濟將在第二季繼續增長。路透調查訪問的分析師普遍預計 ，德國第二季經濟將增長0.4%。 --投資者ValueAct Capital購買20億元微軟股票，躋身其前15大投資者行列 激進投資者ValueAct Capital執行長稱，該公司已購買20億美元微軟股票。 按上周五29.77美元的收盤價計算，20億美元的股票相當於6,720萬股微軟股 份。根據路透數據，盡管持股比例還不到1%，但也足以讓ValueAct躋身微軟 前15大投資者行列。受此消息激勵，微軟股價周一盤中一度大漲4.8%至 31.18美元，觸及去年9月以來最高水準，不過之後削減漲幅，收升3.6%至 30.83美元。 --主要企業業績 * 德州儀器公布第一季凈利為3.62億美元，合每股盈餘(EPS)0.32美元，上 年同期分別為2.65億美元和0.22美元。根據湯森路透I/B/E/S，分析師此 前預計第一季EPS為0.30美元。第一季營收從上年同期的31.2億美元降至 28.85億美元，分析師此前平均預計第一季營收為28.52億美元。德州儀器 預計第二季營收介於29.3億至31.7億美元之間，第二季EPS料介於0.37美 元至0.45美元。該公司財務長Kevin
March在電話採訪中對路透表示，繼 去年由於全球經濟憂慮而導致市場需求疲弱後，該公司芯片訂單已增長， 不過製造業客戶仍較謹慎。德州儀器股價在周一美股盤後交易中下跌 0.43%，報34.66美元，此前在常規交易時段于Nasdaq市場收高1.6%，報 34.81美元。 * 全球最大的建築與礦產設備生產商--卡特彼勒公布令人失望的季度財報， 並調降2013年獲利預估，因礦產企業對重型機械的需求下滑。但該公司表 示，其相信礦產企業的支出下滑只是暫時情況。該公司還重新啟動股票回 購計劃，今年將回購10億美元股票，激勵公司股價收高2.8%。卡特彼勒稱 ，第一季獲利為8.8億美元，EPS為1.31美元；上年同期分別為15.9億和 2.37美元。分析師原先預期該公司第一季EPS為1.40美元，營收料下降17% 至132億美元。 ◎市場摘要 : ‧股市: --美國股市周一攀升，因在上周大跌後買家回場，微軟跳漲，之前有報導稱投 資者ValueAct
Capital買入該公司股票。卡特彼勒跳漲2.8%，至82.71美元 ，因該公司稱礦商削減支出只是暫時現象，這扶助提振道指表現。該公司調 降2013年財測並未影響股價上漲。上周標普500指數錄得去年11月以來最大 單周跌幅後，股市今日反彈，使部分市場觀察人士認為，備受市場爭議的回 調行情尚未到來。 道瓊工業指數收高19.66點，或0.14%，至14,567.17點；標準普爾500指數收 高7.25點，或0.47%，至1,562.50點。Nasdaq指數上揚27.50點，或0.86%， 至3,233.55點。 --歐洲股市小漲，因有跡象顯示意大利在打破政治僵局方面取得進展，蓋過了 疲弱的業績消息和對全球經濟體質的憂慮。意大利主要股指FTSE MIB指數收 漲1.7%，日內多數時間表現強於區內其他市場，因在國內各黨派達成普遍一 致後，現任總裁獲選連任，使該國結束持續了兩個月的政治僵局的可能性增 加。今日多數時間，股指保持在平盤之上，但在美國公布弱於預期的成屋銷 售數據，以及卡特彼勒調降2013年獲利預期後，尾盤削減多數漲幅。迄今公 布的歐洲企業業績未能支撐市場。 泛歐績優股FTSEurofirst
300指數收漲0.2%，報1,155.00點。英國富時100 指數收跌0.09%，報6,280.62點。德國DAX指數上揚0.24%，報7,478.11點。 法國股市CAC 40指數持平，報3,651.96點。 ‧匯市: --美元兌日圓下滑，但距100日圓的關鍵水平僅咫尺之遙，此前20國集團(G20) 認可日本的積極貨幣寬鬆計劃，正是該舉措導致了日圓下跌。若美元升穿 100日圓，可能觸發止損買單，將或帶動美元升至101.45日圓的2009年4月高 位，此水平可能是短期阻力位。據稱100日圓處有大量期權到期，將使日圓 在該水平止步不前。從基本面來看，不絕于耳的歐洲央行降息傳言令歐元受 到打擊。分析師稱，本周出爐的歐元區採購經理人指數(PMI)和德國IFO企業 景氣判斷指數將是關鍵。就算是意大利總統獲選連任也幾乎未能給予歐元任 何支撐。 據路透數據，歐元尾盤報1.3066美元，日內上漲0.11%。美元兌日圓報99.20 ，跌0.30%。歐元兌日圓跌0.19%報129.63。 ‧債市: --美國公債價格上漲，盡管市場將要吸納本周進場的新債，因3月成屋銷售弱 於預期的消息和通脹回落的跡象。近期出爐的數據，以及財政緊縮等舉措將 導致經濟前景更加疲弱等因素，使相關討論降溫，公債價格因此受到提振， 收益率接近四個月低位。公債早盤的跌勢短暫，因價格下跌吸引低吸買家。 分析師表示，10年期公債收益率在1.67%區域遇阻，公債買盤減弱。美聯儲 定期購債行動為公債價格提供一些支持。 在公開市場，指標10年期公債升4/32，至102-23/32，收益率報1.699%。成 交量低於均值。10年期通膨保值公債(TIPS)和常規10年期公債收益率差走寬 至2.34個百分點。 --意大利和西班牙10年期公債收益率觸及兩年半低位，此前意大利總統獲得連 任，鼓勵了對該國將很快找到解決方法結束其政治危機的押注。收益率預料 將進一步下跌，但跌幅可能受限，因鑒於意大利政治仍存在不確定性，市場 對經濟改革的程度存疑。 意大利10年期公債收益率低見4.06%，此為2010年11月來最低，日內下跌16 個基點。西班牙10年期公債收益率盤中跌至4.51%的低位。德債期貨上升32 個跳動點，至146.35，和4月稍早觸及的10個月高位146.54及歷史高位 146.89只有咫尺之遙。10年期德債收益率跌2個基點，至1.23%。 ‧油市: --布蘭特原油期貨連續第三日上漲並升越每桶100美元關口，因受到美股上漲 推動。盤中交投震蕩，而油價緊密跟隨的美國股市午後在微軟上漲1%的扶助 下升至平盤上方。 布蘭特6月原油期貨上漲0.74美元，收報每桶100.39美元，盤中高位在 101.04。周一到期的美國原油5月合約上升0.75美元收報每桶88.76美元，盤 中一度觸及89.13的高點。交投更為活躍的美國原油6月合約收盤水準高於5 月合約，上漲0.92美元收於89.19，日高在89.45。 ‧金屬市場: --金價攀升近1.5%，尾盤削減漲幅，但在上周價格觸及兩年低位後仍受強勁的 實貨買盤支撐。與此同時，投資者削減最大上市交易基金的黃金持有量，至 近三年最低水平。黃金的短期技術前景仍然正面，不過，盡管亞洲和其他地 區的實貨買盤強勁，但長期來看，黃金仍可能恢復下行趨勢。 現貨金一度急升2.48%，觸及日高1,438.66美元，較上周二觸及的兩年半低 位1,321美元高出逾100美元。之後漲幅回落至1.47%，報每盎司1,424.30美 元。美國6月期金中觸及日高1,438.80美元，後削減漲幅，收漲1.8%，報每 盎司1,421.20美元，在盤後交易中攀至1,426.70美元。 --期銅回落近1%，接近一年半低位，因全球成長令人失望，且預期供應增加。 油價、黃金和全球股市上揚未能提振期銅價格。另外，LME銅庫存仍接近十 年來最高，且很多行業人士認為，銅市今年可能會出現供應過剩的局面。 LME三個月期銅收報每噸6,935美元，上周五收報6,990美元，稍早觸及6,815 的低位，距離上周觸及的一年半最低僅差15美元。～資料來源：富達證券