富蘭克林潛力組合基金經理人布魯斯‧鮑曼說,美股第一季漲勢由較具防禦性的健康醫療及民生消費類股帶動,不過評估美國經濟成長步調將自第二季改善、史坦普500企業每股盈餘將從去年的持平加速至成長11%,隨著經濟及企業獲利成長加速,預期景氣循環股的表現有機會後來居上,類股輪動格局也有望支撐美股繼續向上攻堅。
就產業來看,德盛安聯投信則認為,生技仍是資金鎖定的主角。統計至上周為止,生技、健康護理基金今(2013)年以來資金流入占管理資產近10%,稱霸所有產業基金,續航力十足,也是連14周呈現淨流入。
德盛全球生技大壩基金經理人傅子平認為,近期除了中國禽流感疫情推升生技產業的投資熱度外,生技產業由於高成長高獲利,仍是目前資金偏好的產業。
同樣受資金追捧的還有日股,富蘭克林華美坦伯頓全球股票組合基金經理人陳韻如說,日本央行積極寬鬆、降低實質利率,致使日元匯價貶值、日股上漲,讓企業獲利狀況獲得明顯改善。根據美銀美林證券資料,3月份日本企業盈餘修正比率為1.69,顯示過去1個月內日本企業獲利獲得上修的家數遠多於遭下調者。
摩根全球發現基金經理人趙心盈指出,日本為了挽救通縮困境,至2014年前則啟動總規模1.3兆美元的寬鬆政策,由於日債多為日本人持有,因此對全球資產直接效應較為有限,但長線在日元偏弱預期下,日本國內資金可能有外溢效果,尤其是流向收益型資產。
德盛安聯東方入息產品經理許廷全表示,日本有安倍加倍的經濟學支撐,20兆日元財政振興方案,搭配無限期量化寬鬆,可望日本經濟告別低迷頹勢,一舉躍上最具潛力的投資亮點。但他提醒,即便亞股急漲,不宜忽略股市、債市、貨幣各面向的升值行情,建議以亞洲平衡基金全面掌握較佳。
趙心盈也說,美、日兩地股市首季漲幅不小,就技術面而言雖有區間拉回壓力,但在短線市場面臨中國政策、北韓挑釁等雜音,市場走勢震盪下,具有企業獲利調升動能股市相對較強勢。