大華期貨台指選擇權盤前－高檔均線反壓 逢高佈局空單

由於賽普勒斯〝存款稅〞延後表決，使得歐美股市跌勢減緩，亞股各重要指數順勢跳空開高，日經225指數更以大漲2%作收，唯獨港股逆勢走低，以下跌作收。周二台指期跳空開高後，隨即陷入橫盤震盪整理，日內震幅僅36點，終場以小黑十字線作收。儘管台指期日K線呈現連6黑走勢，但周二這根黑K棒的低點並未再創新低價，使得多方得以守住季線關卡。就技術面而言，高檔橫亙著多道均線反壓以及空方缺口，而低檔則有季線在提供支撐，推估短線上指數恐陷入橫盤整理，區間偏空操作為宜。

籌碼面而言，隨著到期日的接近，周一近月合約整體未平倉量(大台+小台)縮減至3.2萬口水位，非近月整體未平倉量(大台+小台) 累積至4萬口水位，量能與過去幾個月合約同時期相比，稍嫌偏低。進一步分析法人籌碼，周二外資與自營淨空單同步縮減至仟口以下，三大法人淨空單大幅縮減，但值得注意的是，今日前十大特定法人淨部位由多翻空，其中空單多集中在近月合約，由此籌碼變化，透露出3月合約結算相當不利於多方。

選擇權方面，買權集中價區為7900~8300點，賣權散佈於7400~7900點多個序列，分別累積了30與26萬口的留倉量，透露出壓力與支撐價區落在8100點與7650點位置。觀察周二買賣權的未平倉量變化，7850~7900點的買權增加1.5萬口，7750~7800點的賣權增加2萬口，顯見周二狹幅整理吸引了多空籌碼進場佈局，將OI P/C Ratio值推升至93%。