摩根投信產品投資部副總劉玲君指出，隨著全球景氣復甦、領先指標好轉，市場資金動向也開始出現變化，但投資人風險意識仍高，因此並未出現全面轉進股市現象。觀察近半年平衡基金規模成長38%，甚至高於高收益債基金的24%，已反應越來越多資金轉進平衡型產品「試水溫」。
劉玲君進一步分析，兼具股、債配置的平衡型基金，向來是「進可攻、退可守」的產品。近來市面上出現的「多重資產」的平衡基金，除了股債外，更納入REITs與可轉債，等於涵蓋股息、債息、房息等多元收益來源。
摩根多重收益基金經理人奈爾‧納托(Neill Nuttall)表示，追求收益不應侷限於傳統的股債配置，應加入各種資產配置。以REITs為例，僅管難免受房地產週期影響，但租金收益穩定且可隨物價調整，加上部分抗通膨概念，建議可適度納入資產配置中。
至於可轉換債券，是買公司債再附贈一個股票選擇權，在景氣不好時，可獲得公司債固定收益，景氣攀升時，可轉債身價也跟著水漲船高。納托強調，金融海嘯後景氣周期急遽縮短，資產輪轉趨勢鮮明，投資人得保持更高度的投資彈性，充分利用各種投資工具，活化資產以增加多重收益來源。
債券部分，保德信亞洲新興市場債券基金經理人王華謙表示，由於投資債券的回收現金流相對確定，因此較不易出現整體性大泡沫現象。觀察過去15年來的資金流向與報酬表現可發現債市都相對股市亮眼。
王華謙分析，主要是因為經濟增長減緩、通膨降低與人口老化。由於全球經濟減緩，降低對企業獲利增長的想像空間。此外，通膨減緩降低了投資人對通膨貼水要求，而漸成態勢的高齡化現象也是提高對固定收益產品的誘因。