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首檔海外債券指數型商品!元大寶來投信推純亞太政府公債基金

鉅亨網/鉅亨網記者陳慧琳 台北 2013.03.12 00:00
元大寶來投信2012年完成合併後,今(12)日宣布2013年募集首檔基金—元大寶來亞太政府公債指數基金,創下三項第一記錄,這是第一檔純亞太投資等級政府公債指數基金,百分百佈局投資等級債,也是國內第一檔海外債券指數型產品,提供透明且高效率投資組合,更是第一檔創新編制,以「基本面」作為債券評選依據的基金。

看好亞太政府公債資產配置不可少,元大寶來投信指出,英國金融時報近日報導,全球最大主權財富基金(SWF)資產管理規模高達7120億美元的「挪威央行投資管理公司(Norges Bank Investment Management;NBIM)」在去年降低法國、英國等公債投資金額,並於去年首度買進新興市場國家當地貨幣計價債券;近日惠譽調降義大利主權信用評等一級至BBB+,卻將泰國長期外幣信用評等調升至BBB+,一降、一升的趨勢突顯出亞太地區國家經濟基本面好、債信評等不斷被調升的趨勢,將持續吸引國際法人資金進駐。

元大寶來投信指數暨量化投資事業群投資長黃昭棠表示,這檔基金是全台更是全亞洲第一檔債券指數型基金,最近美國FED重申將延續寬鬆貨幣政策,日本新任首相安倍晉三將採取積極寬鬆貨幣政策,近日IMF總裁拉加德(Christine Lagarde)更指出歐洲央行還有進一步降息空間,在全球量化寬鬆趨勢不變下,具備高成長力的亞洲將成為吸金焦點。

黃昭棠分析,亞太地區(不含日本)今年GDP預估可達6.8%,居全球主要區域之冠,正因為擁有堅實的經濟基本面,相較於歐美成熟國家受債務問題拖累經濟表現,使得亞太區國家債信評等不斷被調升,儼然成為一股新的趨勢,也因此在債券指數編制上,採用納入基本面因子賦予個別國家權重,更能提升指數表現的穩定性與效率。

過去傳統債券指數編制大多以個別國家的債券市值作為指數權重之計算,因此,債券發行量愈大的國家佔指數權重愈高,然而通常債券發行量不一定能夠真實反應國家的經濟基本面,因此這次特別與野村國際(香港)共同合作,納入7項基本面因子來篩選出具投資潛力國家,希望能夠有效提高報酬、並降低風險。

根據統計,若將固定收益產品分別以亞太政府公債、環球高收益債及美國複合債指數做不同的權重配置,結果發現,核心配置於亞太政府公債後,該投資組合的平均報酬率達7.28%,在所有配置中最高,不但優於核心配置於環球高收益債的6.75%,更優於美國複合債的5.03%,平均單位風險報酬0.57也優於其他的資產配置結果。

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