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永豐期貨台指選擇權盤後-金融轉弱拉回拖累大盤走低 指數失守8000大關

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.03.12 00:00
◆期貨走勢

台指期週二下跌43點收在7999點。價差方面,三月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差略擴至4.29點,電子期正價差縮至0.26點,金融期轉為正價差2.63點,摩台期正價差縮至0.47點。三大期指皆震盪走低收黑K,其中以金融期表現最為弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼745口,淨多單升至6055口,特定法人多單加碼261口,淨多單升至6803口。三大法人於現貨市場轉賣超11.68億元,於期貨市場多單減碼2516口,淨多單降至7594口,外資期貨多單減碼447口,淨多單降至7633口,顯示法人心態仍維持中性樂觀預期不變。

期貨走勢方面,前日美股持續收紅創高,不過週二台指期走勢轉弱,早盤先維持平盤附近狹幅震盪,十點過後賣壓擴大,價位開始緩步走低,金融類股跌幅最重拖累盤勢一路走低至終場。由籌碼面來觀察,法人於現貨市場轉小幅賣超,期貨多單部位亦稍有減碼,但整體來看法人對後勢尚未改偏多操作方向。技術面,週二日線收黑再度跌破8000點關卡,不過收盤位置仍守穩於5日均線之上,短多氣勢雖稍有受阻,但日線偏多格局仍未改變,未來指數是否有上漲空間須看盤面能否出現下波領漲主流,否則短線仍有拉回整理的可能,操作上建議沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,3月份契約買權集中在8100點;賣權部份上移集中至8000點。未平倉量的部份,買權OI升至517027口,最大序列至8100點,水位升至64729口;而賣權的OI則是升至599752口,最大序列至7600點,水位降至45762口。全月份未平倉量put/call ratio由1.23降至1.16(-5.66%)。3月買權平均隱含波動率由8.61%升至9.53%(+10.17%), 賣權平均隱含波動率則由12.47降至11.54(-7.78%),買權升賣權降,在目前短線偏多格局仍持續發展背景下,操作上建議於7800-8100點佈局買權多頭價差因應。

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