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永豐期貨台指選擇權盤前-金融轉強領頭指數上漲 大盤量增收紅站回月均線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.03.06 00:00
◆期貨走勢

台指期週二上漲69點收在7913點。價差方面,三月份台指期、電子期、金融期與摩台期仍皆為逆價差,其中台指期逆價差縮至19.71點,電子期逆價差縮至0.74點,金融期逆價差擴至1.86點,摩台期逆價差擴至0.95點。三大期指開高走高以紅K作收其中以金融期表現最為強勁。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單增加2266口,淨部位轉為多單1194口,特定法人多單加碼2474口,淨多單升至2560口。三大法人於現貨市場轉買超32.39億元,於期貨市場多單增加7686口,淨部位轉為多單4608口,外資期貨多單增加6093口,淨部位轉為多單5416口,法人留倉部位快速由空翻多,暗示法人謹慎心態轉變短線後勢尚未悲觀。

期貨走勢方面,前日美股持續強勢收漲,帶動週二台指期早盤即小幅跳高開出,上半場走勢僅狹幅震盪,中場過後多方氣勢轉強盤勢開始往上緩步走高,金融類股再度轉強成為盤面主流,漲勢最為強勁,電子高價類股亦多有表現,最後三大期指漲幅拉大皆於當日高檔區作收。由籌碼面來觀察,法人於現貨市場轉為買超,期貨部位在快速回補前日避險空單後再轉為多單部位,反應法人對後勢並未轉為悲觀預期。技術面,週二盤勢開高走高以紅K作收,收盤價位再度站回月均線之上,成交量能擴增至900億元水準,兩日型態來看多方仍有抵抗續強的企圖,短線回測季線機率降低,不過後勢仍有陷入震盪整理的可能,操作上建議以五日線區間來回操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,3月份契約買權集中在8000點;賣權部份上移集中至7800點。未平倉量的部份,買權OI升至464465口,最大序列至8100點,水位升至57270口;而賣權的OI則是升至519705口,最大序列至7600點,水位降至52649口。全月份未平倉量put/call ratio由1.1升至1.12(+1.83%)。3月買權平均隱含波動率由11.39%降至10.51%(-8.02%), 賣權平均隱含波動率則由14.59降至13.49(-7.83%),買賣權持續下降,在指數再度站回月線短多格局延續下,操作上建議於7800-8100點佈局買權多頭價差因應。

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