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定期定額高收債新興債 勝算大

中央社/ 2013.02.25 00:00
(中央社記者許湘欣台北25日電)今年來因股市表現佳,不少投資人擔心債市雄風不再。不過,若從定期定額角度,過去10年於任1月月底進場投資新興市場債券與高收益債,3年正報酬機率約9成,甚至更高。

安泰ING新興高收益債組合基金經理人郭臻臻表示,今年來債市走勢雖沒過去那麼強,但投資人若擔心單筆投資風險,不妨考慮定時定額。

因為據統計,自2003年1月以來的10年間,投資人於任1月月底定時定額投資新興債與高收益債達3年,平均滾動報酬率均超過13%,其中新興市場債券正報酬機率高達95%,高收益債也有89%的機率獲取正報酬。

若以這10年期間共85次定時定額個別的投資紀錄來看,報酬率僅在2008年金融海嘯前後較常出現負值的情況,顯示若無影響全球重大金融危機發生,定時定額投資高收益債與新興市場債的勝算極高。

郭臻臻說,高收益債、新興市場債與股市的連動度較高,波動度雖比公債高,不過,高收益債與新興市場債也提供較高殖利率,在債息作為下檔保護的情況下,可作為長期投資的核心部位。

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