永豐期貨台指選擇權盤後－外資休息內資撐盤 指數站穩5日線

台指期週六上漲42點收在7993點。價差方面，三月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為正價差，其中台指期正價差放大至6.11點，電子期為正價差縮小至0.04點，金融期正價差放大至3.09點，摩台期正價差放大至1.69點。三大期指盤上震盪以金融期表現最為強勁漲幅近1%。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單加碼48口，淨多單升至2522口，特定法人多單減碼61口，淨多單降至3993口。三大法人於現貨市場買超9.12億元，於期貨市場多單加碼432口，淨多單升至4853口，外資期貨多單減碼271口，淨多單降至5678口，反應法人仍持續中性偏樂觀的看待後勢。

期貨走勢方面，前日美股收漲，週六台指期全球獨家開市，金融持續擔任領頭羊的角色，加上台積電回神下，指數全日在平盤上24點間上下震盪，終場小紅作收。由籌碼面來觀察，法人現貨市場轉為小幅買超，期貨多單部位略有加碼，不過整體來看法人偏多心態仍在。技術面，週六盤勢開高震盪收紅K，收盤價格仍守穩於5日均線之上，顯然短線多方防守企圖仍在，未來成交量能變化仍是觀察多方是否再度續攻上漲的重點，操作上建議仍以偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，3月份契約買權集中在8100點；賣權部份集中至7700點。未平倉量的部份，買權OI升至349447口，最大序列至8300點，水位降至35100口；而賣權的OI則是升至390312口，最大序列至7600點，水位升至36262口。全月份未平倉量put/call ratio由1.11升至1.12(+0.26%)。3月買權平均隱含波動率由11.74%降至11.72%(-0.16%)， 賣權平均隱含波動率則由14.77升至14.87(+0.71%)，買權升賣權降，在短線偏多趨勢仍持續下，操作上建議在7800~8100佈局買權多頭價差因應。