據美聯社報導，調查人員說，這項精心設計的騙局提高假信用卡持有人的信用評分，使這些騙子得以借更多錢，但從不還錢。
紐瓦克（Newark）檢察官費希曼（Paul Fishman）說，這場騙局始於2007年，以澤西城（Jersey City）為根據地，至少在28州進行，詐騙得來的金錢轉手匯至巴基斯坦、印度、阿拉伯聯合大公國、加拿大、羅馬尼亞、中國大陸、日本等地。
費希曼說，這個集團利用至少7000個假身分，獲取超過2萬5000張信用卡。調查人員已確定相關金融機構損失2億美元，但這個數字還可能上升。
費希曼說，這些嫌疑人的貪婪和傲慢傷害了信用卡公司、消費者，罪犯把錢吸乾抹淨，造成利率和費用增加，這些問題卻是我們這些人要面對的。
調查人員說，騙子們準備超過1800個郵寄地址，偽造水電帳單和其他文件提供給信用卡公司，讓整個信用卡申請過程看似正常無疑。他們取得信用卡後，開始製造小額花費，並繳清帳單以提高信用額度。
接著他們送出假報告給信評機構，製造信用卡持有人付清帳單的印象，藉此獲得良好信用評等和較高信用額度。
費希曼說，一旦信用額度提高，騙子就會申請貸款或刷爆信用卡，且不還卡債。
他說，這些騙子也創造至少80家假商店，接受信用卡付費。騙子拿這些卡刷假商店的刷卡機，套出現金。
例如，檢方說1名騙子使用1個6歲男孩的社會安全號碼，取得假的水電帳單，用來開信用卡帳戶。
騙子透過這個騙局享盡奢華人生，包括做水療、開豪華轎車、買價值數百萬美元的黃金。當局說他們在一次突襲中，發現騙子在微波爐藏了7萬8000美元。
每名被告都至少被控犯下1項銀行詐欺罪名，若被定罪將面臨最多30年有期徒刑和100萬美元罰款。