呂健良指出,就財報分析,1月份後續登場的國內外大廠包括Intel、台積電、Apple等,若這些指標企業財報表現能優於市場預期,有利於電子股人氣的回籠。在科技展方面,1/8的CES觀察重點在於大尺寸電視,面板產業後續的接單狀況是觀察重點,此外,2月西班牙巴塞隆納將有全球最大的手機盛會MWC展(Mobile World Congress),則將牽動智慧型手機供應鏈的後市表現。至於外資,近期對台股轉買為賣,是台股回檔的主因,若後續賣超能縮手或轉為買超,有利台股續攻。
呂健良表示,中國及美國二大經濟體持續穩健發展,提供股市有力的支撐,因此,預期台股即使回檔,幅度亦不大。美國去年12月新增非農就業人數15.5 萬人,高於市場預估的15.2 萬人, 12月ISM製造業指數亦由前期的49.5 攀升至50.7,其中就業及供應商交貨指數雙揚是ISM 重回50 的關鍵,顯示就業情況持續改善。中國經濟則呈現加速回溫,12 月官方製造業採購經理人指數 (PMI) 為 50.6 ,連續三個月保持在 50 擴張景氣榮枯線以上,另反映中小企業及民企情況的匯豐PMI終值為51.5,創下2011年5月以來新高紀錄,預期中國經濟在今年上半年皆可正向發展。
在類股操作上,呂健良指出,電子股選股以2013年第一季營收動能較佳、長期成長趨勢無虞之族群優先佈局,看好IC設計、雲端概念、Apple(iTV、iPad mini相關)及低價智慧型手機等類股。傳產股方面,由於大陸資金轉趨寬鬆,可留意大陸內需,城鎮化、節能減碳等政策受惠股,以及原物料成本下滑受惠股,另在QE3推動下,亦可留意資產股的增值題材。