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永豐期貨台指選擇權盤前-匯損壓力下電子無力 指數高檔震盪加劇

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.01.14 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌34點收在7799點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期轉為逆價差至20.15點,電子期轉為逆價差至0.59點,金融期轉為逆價差至1.52點,摩台期轉為逆價差至0.72點。三大期指均收低表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼3626口,淨空單升至5894口,特定法人空單加碼6466口,淨空單升至11193口。三大法人於現貨市場買超30.66億元,於期貨市場空單加碼5745口,淨多單升至1610口,外資期貨空單加碼6418口,淨空單升至4156口。顯示外資法人對短線仍維持中性預期心態不變。

期貨走勢方面,美股收紅台股延續前日漲勢小紅開出,但在新台幣匯率升值趨勢並未改變下盤中再度跌破29元關卡,電子類股持續疲弱,台指期則是在開盤先創波段新高後,外資逢高調節部位,盤後資訊觀察到空單加碼6418口,顯示近期外資在此多空轉換速度極快,指數在此震盪將會加劇。技術面,週五開高走低收黑K,空方略佔上風,在目前日線多方格局持續發展下,建議仍以逢拉回偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份契約買權集中在7900點;賣權部份集中至7800點。未平倉量的部份,買權OI升至520169口,最大序列至8000點,水位升至65667口;而賣權的OI則是升至588325口,最大序列至7500點,水位降至45251口。全月份未平倉量put/call ratio由1.033降至1.131(-0.71%)。1月買權平均隱含波動率由8.22升降至8.65%(+5.16%), 賣權平均隱含波動率則由12.12降至10.24(-16.85%)。買權升賣權降,在目前中多格局仍持續不變下,操作上建議於7700-8000點建立權多頭價差因應。

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