摩根JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示,通常新台幣升值期間,包括營建、橡膠、塑膠等類股都有不錯表現。
此外,由於新台幣升值將有利資產價值重估,同時吸引資金流入,因此具有保值、抗通膨的資產營建及金融等內需類股較為受惠,而倚賴國外進口的相關類股,包括汽車、原物料與食品等,在新台幣升值趨勢下反而有利降低進口成本。
法人分析,在寬鬆資金環境下,塑化、紡織、鋼鐵等原物料相關概念股,將因原物料價格揚升及新台幣升值而調高售價,對營收與獲利成長將有所助益,加上新興國家需求不減,未來股價成長空間可期。
而以出口為大宗的電子類股,則會因新台幣升值趨而有匯損壓力,因此葉鴻儒也說,政府可能會為了顧及電子產業出口競爭力,而出手阻升。
不過,葉鴻儒也補充,對於品牌業者、或具利基型技術與市場的電子股壓力相對較輕,未來也較具表現空間。
葉鴻儒分析,台股目前仍屬偏多格局,只要外資不反手大賣,就算指數回檔,幅度也相對有限,再者,在明年第一季財報空窗期前,亦無企業財報利空的下修疑慮,台股可望延續上攻行情。