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今年股票基金 9成正報酬

中央社/ 2012.12.28 00:00
(中央社記者許湘欣台北28日電)今年最後1個台股交易日,回顧一年來雖利空不斷,投資市場重債輕股,但據統計,近1100檔境內外股票基金中,今年超過9成報酬率為正,平均績效高達11.05%。

境外基金中又以東協、亞洲不動產基金表現最為突出,前10名年度績效逾 37%的基金幾乎都屬這兩大類型。

JF東協基金經理人黃寶麗(Pauline Ng)表示,儘管2012年全球經濟疲弱壓抑出口,東協挾區域內貿易暢旺、投資動能逆勢成長兩大優勢,股市表現強勁防禦能力,MSCI東南亞指數漲逾 2成,股市連漲 4年已成定局。區域內泰國、菲律賓股市強漲3成,且年度外資買超金額都創下2008年以來新高。

黃寶麗認為,東協投資動能從2010年起開始增溫,主要是靠地產、工業等民間產業帶動,民間固定投資占GDP(國內生產毛額)逾20%,預期下一波將是由基礎公共建設推動,尤其是泰國、印尼與菲律賓等國家。

此外,在亞洲各國加速區域經濟合作下,對於西方國家的貿易依賴度大為降低,東協更是其中翹楚。黃寶麗指出,自1977年簽署優惠性貿易安排,東協各國目前已消弭99%區域內關稅壁壘。過去10年區域內貿易以12%年複合成長率快速增加,2011年已達GDP的25%。

中、日、韓、印度、澳、紐 6國也將加入這個自由貿易協定,未來東協加6成為涵蓋30億人口,GDP將近全球1/3、達20兆美元的全球最大自由貿易區。

至於REITs(不動產證券化)今年在美國房市復甦帶動,加上租金收益所帶來的穩定配息,在全球資金行情推波助瀾下漲勢搶眼,各類REITs基金表現名列前茅,尤以亞太不動產基金表現最佳。

摩根JF亞太入息基金經理人羅傑瑞(Jeffrey Roskell)認為,歐美日陸續實行新一波量化寬鬆政策,釋出大量資金湧向亞太地區,不僅股債強強滾,具抗通膨、保值優勢的房地產也成為資金簇擁的標的。

羅傑瑞進一步說明,目前亞洲REITs收益率平均達5.5%,且股價淨值比僅0.92倍,相較於金融海嘯之前1.4至1.8倍,仍相當有吸引力。再者,REITs因具備租金收益穩定且可隨物價調整,看好在資金寬鬆環境下更具抗通膨的優勢。

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