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永豐期貨台指選擇權盤前-加權指數價漲量增 多頭火種仍在

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.12.28 00:00
◆期貨走勢

台指期週四下跌3點收在7629點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差擴大至19.41點,電子期逆價差放大至0.72點,金融期轉為逆價差至1.49點,摩台期逆價差放大至0.32點。三大期指均在開平走低收黑K表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單回補684口,淨空單降至2663口,特定法人空單回補1898口,淨空單降至2173口。三大法人於現貨市場買超0.53億元,於期貨市場空單加碼118口,淨空單升至1215口,外資期貨空單回補414口,淨空單降至156口。顯示外資法人對短線後勢仍維持中性心態。

期貨走勢方面,受到美財政懸崖問題懸而未決,台指期週四小黑開出,盤中僅宏達電新機在日本熱賣股價大漲與財政部力挺護盤利多下,現貨維持在平盤之上,但期貨未能跟上終場小黑作收。在籌碼面來看,三大法人現貨市場連三日買超,反應法人短線持續看好後市,期貨部份持續小買小賣並無明顯趨勢。技術面,週四盤勢小黑K作收,但仍未吞噬前日長紅K,唯需留意未來外資收假後的表現,建議操作上偏多看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份契約買權集中在7800點;賣權部份集中至7500點。未平倉量的部份,買權OI降至404528口,最大序列至8000點,水位升至47928口;而賣權的OI則是降至407126口,最大序列至7300點,水位升至35343口。全月份未平倉量put/call ratio由1.05降至1(-3.86%)。1月買權平均隱含波動率由14.56升至15.25%(+4.62%), 賣權平均隱含波動率則由17.70升至17.74(+0.18%),買賣權同步升,在目前中多格局仍具延續性下,操作上建議仍於7500-7800點建立買權多頭價差因應。

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