日期：2012年12月14日※全球股市焦點 美就業市場持續改善 財政預算協商再次陷入僵局 美股、歐股下跌 亞股漲跌互現 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市：財政預算協商的僵局抵消了美國初領失業金人數下降與零售銷售 反彈的利多，美股下跌。 ‧歐洲股市：投資人擔憂美國財政預算協商恐無進展，聯準會主席柏南克亦對 財政懸崖示警，歐股下挫。 ‧亞太股市：日圓持續貶值激勵日本出口類股勁揚，加以美國聯準會擴大資產 購買計劃，亞股漲跌互現。 ‧新興股市：投資者對股市興趣減弱導致券商股下滑，復以金屬價格下滑拖累 原物料生產商，陸股創1週來最大跌幅。 ‧債券市場：美國初領失業金人數下滑，零售銷售數據亦出現反彈，避險需求 趨緩，美國10年期公債殖利率連3日上揚。 ‧原物料：美國眾議院議長表示白宮似乎願意讓美國經濟逐步走入財政懸崖， 零售銷售數據反彈幅度低於預期，油價下滑。 ‧匯市：支持無限量貨幣寬鬆措施的日本反對黨料將贏得週末大選，日元兌美 元跌至9個月來的低點。※今日看點 ◎經濟數據: --匯豐中國12月製造業採購經理人指數(PMI)初值 --香港公布11月外匯基金境外總資產. --日本10月工業生產修正值 --法國Markit製造業,服務業及綜合採購經理人指數(PMI)12月初值 --德國Markit製造業,服務業及綜合採購經理人指數(PMI)12月初值 --歐元區Markit製造業,服務業及綜合採購經理人指數(PMI)12月初值 --歐元區第三季就業數據 --歐元區11月HICP及核心HICP終值 --美國11月消費者物價指數(CPI)及核心CPI --美國11月實質所得及工業生產數據 ◎重大事件及官員談話: --歐洲理事會會議. --歐洲央行副總裁岡斯坦西歐發表歐洲央行金融穩定檢討報告.※歐美市場時段重大新聞與市場摘要 ◎重大數據或新聞 美國財政懸崖談判難有進展,眾議院議長與奧巴馬稍晚將舉行會談 --美國國會共和黨與白宮就"財政懸崖"的協商周四仍陷於僵局,雙方稱仍難有 進展.一位白宮官員稱,隨著年底最後期限臨近,眾議院議長貝納和總統奧巴 馬計劃在2200GMT在白宮舉行會談,討論財政懸崖問題.分析師稱,若不能在1 月1日之前達成協議,將把美國拉回衰退.主要的障礙就是減稅政策到期問題. 民調顯示,奧巴馬的立場獲得強有力的支持.據華爾街日報/NBC調查,四分之 三的美國民眾稱他們將接受對富裕人群增稅,以避免財政懸崖.甚至在共和黨 中,約有61%的人說他們願意接受對高收入者加稅. 歐洲財長就銀行監管及援助希臘達成協議 --歐洲各國財長周四達成一項裡程碑式的協議,同意構建單一銀行監管機構,並 批準對希臘的再次援助.根據這項協議,歐央行將直接監管約150-200家銀行, 而且在所有6,000家銀行出現麻煩時,歐央行都可以出手干預.但銀行聯盟的 全面構建可能需要數年時間.歐洲央行稱總裁德拉吉對單一監管機制(SSM)協 議表示歡迎.歐洲央行稱協議是朝穩定的經濟和貨幣聯盟以及深化歐洲一體 化邁出的重要一步. 標普將英國政府公債展望調降至負面,認為其喪失AAA評級的機率為三分之一 --周四標準普爾調降英國政府公債展望至負面,英國AAA的債信評級又面臨新的 壓力.標普認為英國有三分之一的機率喪失AAA評級,稱下調展望表明若財政 狀況遜於其目前預期,其將在未來兩年內調降英國評級.若真的喪失AAA評級 將是對奧斯本的一項政治打擊,對英國舉債成本的市場衝擊還不好說.另外兩 家評級機構惠譽和穆迪在2012年初已經將英國評級展望調降至負面. 美國就業市場好轉,消費者加大支出 --美國勞工部周四公布數據顯示,上周初請失業金人數連續第四周下降,減少 2.9萬人至34.3萬人,為10月初以來最低,且接近四年低點.另一項商務部公布 的數據顯示,11月零售銷售反彈,增長0.3%,核心零售銷售增長0.5%.這些數據 為美國艱難的經濟復甦帶來希望的跡象.就業市場緩慢但穩定的改善形勢幫 助帶動了消費則支出.盡管數據向好,但美股仍下挫,投資者對財政問題協商 仍持謹慎態度. 全球主要央行延長外匯互換操作,防患未然 --全球主要央行周四延長2007-2009年金融危機期間設定的一系列外匯互換操 作,預防未來市場出現緊張狀況.美聯儲稱其與歐央行,加拿大央行,英國央行 以及瑞士央行的美元互換舉措再延長一年.日本央行也表示,其將在12月 19-20日下次政策會議時就延長央行流動性互換操作做出決定. ◎市場摘要 : ‧股市: --美國股市標準普爾500指數結束連續六天的升勢而收低,因對美國政府關於" 財政懸崖"的談判毫無進展的憂慮加劇.人們對共和黨及民主黨久拖不決的談 判的憂慮,足以抵消周四令人鼓舞的零售銷售和一周初請失業金數據的影響. 道瓊工業指數收跌74.73點,或0.56%,至13,170.72點;標準普爾 500指數收挫 9.03點,或0.63%,至1,419.45點.Nasdaq指數下跌21.65點,或0.72%,至 2,992.16點. --歐洲股市從18個月高位回落,權重保健股下挫領跌,美國預算談判的不確定性 促使投資人對歐股八日連升獲利了結.泛歐績優股FTSEurofirst300指數收 低0.4%,報1,134.86點, 略低於本周稍早觸及的數月高位1,141.32點.英國富 時100指數收低0.27%,報5,929.61點;德國股市DAX指數跌0.43%,報7,581.98 點,法國CAC-40指數跌0.1%,報3,643.13點. ‧匯市: --美元兌歐元持穩,中止連跌三日走勢,投資人避免積極出脫美元,因財政危機 仍存在不確定性.所謂的"財政懸崖"蓋過了周三美國聯邦儲備理事會(美聯儲 ,FED)決議帶來的美元利空消息.美元兌日圓料進一步上揚,因預期日本央行 將進一步寬鬆貨幣政策.根據路透數據,美元兌日圓報83.58,上漲0.4%.歐元 兌美元最新持平在1.3074,稍早曾觸及日低1.3039和日高1.3100. ‧債市: --美國公債價格走低,在美國聯邦儲備理事會(FED,美聯儲)昨日宣布放寬政策 後,投資者在今日進行的30年期公債標售中投標謹慎.強於預期的就業數據也 削弱公債的避險魅力.指標10年期公債回落9/32,收益率報1.733%,為逾一個 月來最高,高於周三進行的210億美元10年期公債標售中1.65%的得標利率.分 析師稱,公債跌幅受限,因市場擔憂美國議員能否達成協議,避免將於明年初 開始實施的規模達6,000億美元的減支和增稅舉措. --德債期貨走勢震蕩,在美國公布就業數據後終場收低,而西班牙公債標售結果 有好有壞,令西班牙公債收益率在二級市場上漲.在美國聯邦儲備理事會宣布 最新一輪購債計劃後,此間市場走勢震蕩,年底交投清淡.分析師表示,美聯儲 將貨幣政策同經濟狀況明確掛鉤,令貨幣政策前景清晰度降低,市場走勢更容 易出現波動.西班牙10年期公債收益率升2個基點,報5.42%,在標售結果公布 前報約5.36%.德債期貨收低20個跳動點,報145.06,扭轉稍早升勢,今日開盤 在平盤下方. ‧油市: --油價下滑,因對美國財政懸崖對經濟衝擊的擔憂蓋過了美國就業數據和零售 銷售改善的影響.1月布蘭特布原油期貨跌1.59美元,收報每桶107.91美元,該 合約將於周五到期.美國原油期貨收低0.88美元,收報每桶85.89美元. ‧金屬市場: --金價下跌1%,因市場擔心如果就業市場大幅好轉,美聯儲可能將撤走其經濟刺 激政策,這導致基金削減多頭倉位.紐約商品期貨交易所(COMEX)-2月黃金期 貨結算價下滑21.10美元,報1,696.80美元.現貨白銀跌3.1%,報每盎司32.40 美元.技術性拋盤亦打壓銀價,在銀價跌破50日移動均線切入位後,跌勢加劇. 交易商稱,與財政懸崖相關的經濟衰退憂慮揮之不去,引發黃金拋盤. --期銅價格下跌,因美國預算談判僵局仍無獲得解決的跡象,另外美聯儲決定將 貨幣政策與失業率掛鉤,令人擔憂其經濟刺激作用可能有限.倫敦金屬交易所 (LME)指標期銅收低0.7%,報每噸8,074美元,
周三收盤時買價報8,130美元, 當日漲0.3%.紐約商品期貨交易所(COMEX)12月期銅收挫5.55美分,報每磅3. 6445美元,盤中在3.6435-3.6900美元之間交投.～資料來源：富達證券