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永豐期貨台指選擇權盤後-金融生技領軍傳產電子接力 7700近在眼前

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.12.12 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲60點收在7698點。價差方面,台指期、金融期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差縮小至7.81點,電子期轉為逆價差至0.17點,金融期正價差縮小至3.01點,摩台期為正價差縮小至0.27點。三大期皆開平走高收紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼2258口,淨多單降至5178口,特定法人多單減碼1973口,淨多單降至6245口。三大法人於現貨市場買超112.89億元,於期貨市場多單減碼361口,淨多單降至13769口,外資期貨多單減碼219口,淨多單降至14015口。外資法人對短線後勢的樂觀預期仍未改變。

期貨走勢方面,外有市場對QE4的預期內有兩岸貨幣清算機制,台股週一紅盤開出,早盤由金融與生技領軍後有傳產與電子續攻下台指期盤中一度站上7700點。由籌碼面來看,三大法人現貨持續買超但幅度持續放大,期貨多單部位亦維持萬口以上,整體偏多操作心態持續。技術面,週三日線震盪收紅K,指數站回五日線之上,中期多方具盤面優勢仍在,建議操作上以逢拉回沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權集中在7700點;賣權部份集中至7600點。未平倉量的部份,買權OI升至551731口,最大序列至7800點,水位升至66856口;而賣權的OI則是升至720806口,最大序列至7400點,水位降至60411口。全月份未平倉量put/call ratio由1.26升至1.31(+4.05%)。12月買權平均隱含波動率由10.82降至10.21%(-5.79%), 賣權平均隱含波動率則由13.01升至13.84(+6.21%),買權升賣權降,在短線走多格局不變下,操作上仍建議於7400-7700點建立買權多頭價差因應。

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