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永豐期貨台指選擇權盤前-面板大漲力挺 指數週線連三紅

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.12.10 00:00
◆期貨走勢

台指期週五上漲21點收在7660點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差擴至17.74點,電子期正價差縮小至0.20點,金融期正價差擴至2.65點,摩台期為正價差放大至1.04點。三大期指震盪收小紅表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼119口,淨多單降至5848口,特定法人多單減碼1464口,淨多單降至4470口。三大法人於現貨市場買超24.42億元,於期貨市場多單減碼51口,淨多單降至13746口,外資期貨多單減碼82口,淨多單降至12828口。顯示外資法人對短線後勢的樂觀預期仍未改變。

期貨走勢方面,在前日美股收紅下,週五台指期順勢小紅開出,盤面受到權值股台積電、鴻海與面板類股帶動下,指數全日站在平盤之上,多方力道並未鬆手。由籌碼面來看,三大法人現貨持續買超,期貨多單部位亦維持萬口以上,整體偏多操作心態持續。技術面,週五日線震盪收紅,週線連三紅,中期多方仍較具盤面優勢,未來成交量能變化仍為後續觀盤重點,建議操作上以逢拉回沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權集中在7700點;賣權部份亦上移集中至7600點。未平倉量的部份,買權OI升至518107口,最大序列上移至7900點,水位升至61746口;而賣權的OI則是升至673490口,最大序列至7400點,水位升至61349口。全月份未平倉量put/call ratio由1.28升至1.3(+1.53%)。12月買權平均隱含波動率由11.75升至11.88%(+1.11%), 賣權平均隱含波動率則由15.06降至14.82(-1.59%),轉呈買權升賣權降,在短線走多格局不變下,操作上仍建議於7400-7700點建立買權多頭價差因應。

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