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永豐期貨台指選擇權盤前-多方暫歇指數收跌 短線終結連十日收紅

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.12.07 00:00
◆期貨走勢

台指期週四下跌11點收在7640點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期皆轉為正價差,其中台指期正價差擴至16.74點,電子期轉為正價差0.69點,金融期正價差縮至1.16點,摩台期轉為正價差0.95點。三大期指震盪收黑終結連日紅K格局。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼411口,淨多單降至5967口,特定法人多單減碼750口,淨多單降至5934口。三大法人於現貨市場買超57.64億元,於期貨市場多單加碼751口,淨多單升至13797口,外資期貨多單加碼176口,淨多單升至12910口。顯示外資法人對短線後勢的樂觀預期仍未改變。

期貨走勢方面,週四台指期呈現高檔狹幅震盪走勢,早盤以平盤附近開出後一度出現快速彈升,不過多方追價力道轉弱,盤勢轉震盪壓回,之後呈盤下狹幅整理格局,僅金融期表現較為穩健仍以上漲作收。由籌碼面來看,三大法人現貨買超動作仍未中斷,期貨多單部位亦維持萬口以上,整體偏多操作心態持續。技術面,週四日線震盪收黑,終結了短線多方欲連10日收紅的強勢企圖,不過成交量能仍維持在千億水準,且收盤價位仍位於5日短均線之上,多方仍較具盤面優勢,未來成交量能變化仍為後續觀盤重點,建議操作上以逢拉回沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權上移集中在7800點;賣權部份亦上移集中至7500點。未平倉量的部份,買權OI降至498796口,最大序列上移至7800點,水位升至59408口;而賣權的OI則是降至638612口,最大序列至7400點,水位升至59267口。全月份未平倉量put/call ratio由1.3降至1.28(-1.22%)。12月買權平均隱含波動率由11.67升至11.75%(+0.72%), 賣權平均隱含波動率則由15.23降至15.06(-1.11%),轉呈買權升賣權降,在短線走多格局不變下,操作上仍建議於7400-7700點建立買權多頭價差因應。

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