競爭加劇：天然氣工業公司的國內外雙重壓力

俄羅斯乃至全球最大的天然氣開採公司，天然氣工業公司正前所未有的受到國內外市場的雙重壓力——不僅國內份額因競爭的加劇而減少，其擁有的俄羅斯天然氣出口壟斷權也可能在近期被打破。

諾瓦泰克搶單

莫斯科電力公司日前宣布，同俄羅斯最大天然氣獨立生產商諾瓦泰克公司（NOVATEK）簽署了長期天然氣供應協議。根據公告，莫斯科電力公司未來三年（2013-2015）將向諾瓦泰克公司採購超過270億立方米天然氣，合同總額最高可能達到1210億盧布。

這筆交易引人關注之處在于，莫斯科電力公司是天然氣工業公司控股的發電公司。通過管理旗下發電資產的天然氣工業電力控股公司，天然氣工業公司持有莫斯科電力公司53.5%的股份。這是在2007年俄羅斯電力系統改革過程中收購的。莫斯科電力公司擁有15個發電站，保証了莫斯科地區67%的電力供應，占全國發電裝機容量的6%。目前，該公司唯一的天然氣供應商是天然氣工業公司（每年220億立方米）。

莫斯科電力公司表示，並不准備徹底放棄天然氣工業公司的供應，但會進行部分替代。天然氣工業公司未來三年的供應量為400億立方米。這樣計算，諾瓦泰克公司在莫斯科電力公司的天然氣採購中將占有的40%的份額。

在俄羅斯國內市場，天然氣工業公司與諾瓦泰克公司的天然氣售價基本一致。但按照慣例，諾瓦泰克公司會向大客戶提供5%的優惠，而且，該公司的合同條件更寬松--其定價公式考慮了通脹等綜合因素，價格不包括銷售加成，也沒有按照"照付不議"原則可能導致的罰款。這樣的話，俄羅斯各媒體估計，未來三年，莫斯科電力公司向諾瓦泰克公司採購天然氣可以節省1.2至3億美元。儲蓄銀行專家鮑里索夫表示，諾瓦泰克公司能夠提供更低的價格，因為其開採成本只有天然氣工業公司的一半。

過去幾年，在俄羅斯國內天然氣需求持續增長的情況下，天然氣工業公司反而正在失去國內客戶。2007年，該公司在國內市場供應了3070億立方米天然氣，而2012年可能只有2700億立方米。《生意人報》表示，今年前11個月，天然氣工業公司在國內市場的銷售減少了7%，為2430億立方米。

而且更為重要的是，諾瓦泰克公司與莫斯科電力公司的交易，可能成為天然氣工業公司旗下發電公司要求轉向“獨立天然氣”的先例。據媒體報道，一些發電公司已經多次要求採購價格更為低廉的燃料，從而節省成本。

國內競爭激烈

實際上，諾瓦泰克公司已經從天然氣工業公司那里搶走了不少客戶。

今年8月，E.ON俄羅斯公司董事會批准同諾瓦泰克公司簽署2013至2027年的長期天然氣供應合同（每年大約120億立方米）。E.ON俄羅斯（即前第四聯合發電公司）2011年的天然氣消費量為133億立方米，2012年可能增加7%。除天然氣工業公司之外，盧克石油公司、俄羅斯石油公司和蘇爾古特石油天然氣公司都向E.ON俄羅斯供應天然氣。同諾瓦泰克公司簽約後，E.ON俄羅斯同天然氣工業公司的供氣合同將不再續簽。

此外，諾瓦泰克還同馬格尼托格爾斯克冶金公司簽署了為期10年半，總額500億立方米；同北方鋼鐵公司簽署了為期5年，總額120億立方米的多項天然氣供應合同。

不過，在搶奪天然氣工業公司的傳統客戶的同時，諾瓦泰克工業又遇到了俄羅斯石油公司的“伏擊”。今年秋天，俄羅斯石油公司同統一電力系統國際公司簽署了2016至2040年的供氣合同，總額達到每年350億立方米。而統一電力系統國際公司之前是諾瓦泰克公司的最大客戶，每年的採購量達到150億立方米。

俄羅斯石油公司正在積極發展天然氣業務。該公司總裁謝欽10月份表示，按照已經同發電公司簽署的合同，從2016年起，俄羅斯石油公司將每年供應760億立方米天然氣。

12月初，俄羅斯石油公司還宣布，同俄羅斯水電公司簽署了協議，將向俄羅斯水電公司在遠東的燃氣和燃油發電站供應天然氣，盡管市場分析人士認為，這一供應量並不會太大--俄羅斯石油公司難以在短期內迅速提高天然氣開採量。

今年11月份，天然氣工業公司燃料調配局局長蘇霍夫表示，到2013年底，天然氣工業公司40%的長期合同將會到期，這些合同的總供應量為每年888億立方米。這樣，獨立開採商，首先是諾瓦泰克公司還將有機會獲得新的訂單。

諾瓦泰克公司目前每年大約開採530億立方米天然氣。其中只有一半是直接面向終端大客戶的，其余通過天然氣經銷商出售。根據公司戰略，直接向終端客戶銷售的比例將提高到90%。因此，為了獲得大客戶，該公司將採取更加積極的市場策略。

打破出口壟斷權

同時，諾瓦泰克公司還在謀求液化天然氣的出口權。這將造成該公司在國外市場同天然氣工業公司的直接競爭。

俄羅斯能源部副部長費多羅夫日前表示，將在幾個星期內解決授予獨立天然氣生產商液化天然氣出口權的問題。11月20日，能源部長諾瓦克透露，考慮到諾瓦泰克公司的要求，該部正在研究將液化氣出口權從天然氣工業公司的壟斷權中分離的可能。諾瓦泰克公司要求有權直接同採購方簽署出口合同。

按照俄羅斯的《天然氣出口法》，只有統一天然氣供應管道系統的所有者，即天然氣工業公司及其全資子公司，比如天然氣工業出口公司，才有權出口俄羅斯天然氣。因此，獨立生產商的出口必須同天然氣工業公司及其下屬機構合作。11月19日，總統普京在會見諾瓦泰克公司總裁米赫利松，討論該公司的亞馬爾液化氣項目時表示，諾瓦泰克公司和天然氣工業公司應該加快液化氣出口合同的簽署工作。普京強調，俄羅斯當局支持這一項目。

從目前的情況看，天然氣工業公司將失去天然氣出口的壟斷權。Univer專家亞歷山德羅夫認為，能源部可能修改現行法律，但還需要高層的政治決心。他說，兩家俄羅斯公司在國外天然氣市場的競爭能夠帶來好處。“可能促使公司更加積極的開發大陸架項目，比如薩哈林。我不認為，天然氣工業公司將會反對取消液化氣的出口壟斷權。該公司的政策可能是另外一種，即試圖盡最大程度的參與獨立生產商的項目。”

2K審計公司專家克柳耶夫認為，這是諾瓦泰克公司長期策略的結果。“該公司在天然氣市場上的比重正在增加，在政府層面的利益游說效果也在提高。修改法律的工作很早就已經開始准備。諾瓦泰克公司在亞馬爾的項目就是為了出口。顯然，獲得出口權的戰略在很早之前就制定了。”

從一方面，天然氣工業公司需要在管道天然氣出口方面擁有壟斷權：該公司幾乎保証了全俄羅斯的廉價居民用氣供應，並承擔管道基礎設施的建設。只有出口的高利潤才能彌補這方面的開支。但在液化氣出口方面，俄羅斯需要另一種制度來刺激投資，因此解禁液化氣出口是合理的。

不過，一旦取消天然氣工業公司的壟斷權，那麼將出現新的問題——俄羅斯天然氣在國外市場的競爭，雖然只涉及液化氣使競爭並不那麼激烈。但毫無疑問，對天然氣工業公司來說，在歐洲或者亞太市場上，新的競爭都是不願意看到的。

作者觀點不代表俄新社立場