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永豐期貨台指選擇權盤前-面板助陣台股連七日收紅 短線強多格局不變

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.12.04 00:00
◆期貨走勢

台指期週一上漲5點收在7599點。價差方面,台指期、電子期與摩台期皆轉為逆價差,其中台指期轉為逆價差0.91點,電子期轉為逆價差0.45點,金融期轉為正價差0.55點,摩台期轉為逆價差0.6點。三大期指開平震盪僅金融期表現較為穩健強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼2099口,淨多單降至6889口,特定法人多單減碼1517口,淨多單降至6722口。三大法人於現貨市場買超84.75億元,於期貨市場多單減碼1925口,淨多單降至12550口,外資期貨多單減碼2776口,淨多單升至13603口。顯示外資法人對短線後勢仍持樂觀預期未變。

期貨走勢方面,前日美股小漲小跌,週一台指期亦呈現震盪走勢,早盤以平高開出後先持續走強再創波段新高,不過之後多方氣勢略見轉弱,午盤過後出現一段急速拉回翻黑走勢,接近尾盤多方再度使力,盤勢轉震盪拉回最後仍收漲。由籌碼面來看,三大法人現貨持續買超加碼,期貨多單部份略有獲利調節操作,不過整體偏多操作心態仍未有變。技術面,大盤日線持續出現連7日收紅的強多型態,量能雖略縮至800億水準,但短線多方格局不變,後勢仍有高點可期。操作上建議於此不宜過度追高,操作上以逢拉回沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權集中在7700點;賣權部份則上移集中至7400點。未平倉量的部份,買權OI升至490554口,最大序列至7700點,水位升至55523口;而賣權的OI則是升至616465口,最大序列至7000點,水位升至48306口。全月份未平倉量put/call ratio由1.25升至1.26(+0.21%)。12月買權平均隱含波動率由12.33降至11.85%(-3.95%), 賣權平均隱含波動率則由15.46降至14.86(-4.02%),買賣權持續下降,操作上建議於7400-7700點建立買權多頭價差因應。

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