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永豐期貨台指選擇權盤前-價漲量增指數再創高點 短線多方持續強勁

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.12.03 00:00
◆期貨走勢

台指期週五上漲68點收在7593點。價差方面,台指期、電子期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差縮至12.83點,電子期正價差放大至0.93點,金融期轉為逆價差0.73點,摩台期正價差縮至0.19點。三大期指連六日開高走高表現持續強勁。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼128口,淨多單升至8988口,特定法人多單加碼257口,淨多單升至8239口。三大法人於現貨市場買超163.29億元,於期貨市場多單加碼1336口,淨多單升至14475口,外資期貨多單加碼1289口,淨多單升至16379口。反應外資法人對短線後勢持續樂觀預期。

期貨走勢方面,前日美股持續收漲,帶動週五台指期早盤小幅跳高開出,之後多方氣勢仍舊強勁,盤勢再度往上震盪走高,收盤價位再創波段高點,其中以電子期最為強勢,日線上已領先回補10/11的空方缺口。由籌碼面來看,三大法人期現貨持續同步加碼,偏多操作心態仍未改變。技術面,大盤日線上出現連6日收紅的強多格局,且量能緩步增溫已擴增至千億水準,短線多方氣勢持續強勁,後勢仍有高點可期。不過7個交易日內漲幅已達7.5%,因此建議不宜過度追高,操作上以逢拉回沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權上移集中在7700點;賣權部份則集中至7300點。未平倉量的部份,買權OI升至462515口,最大序列至7700點,水位升至53507口;而賣權的OI則是升至579993口,最大序列至7000點,水位降至47467口。全月份未平倉量put/call ratio由1.21升至1.25(+3.5%)。12月買權平均隱含波動率由12.48降至12.33%(-1.26%), 賣權平均隱含波動率則由15.88降至15.46(-2.66%),買賣權同步下降,操作上建議於7300-7600點建立買權多頭價差因應。

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