清朝期間，台灣樟腦由政府獨占，以樟樹為建造戰船所需的材料為名義，嚴禁私人煎腦，包括霧峰林家在內，也因為取得樟腦特許發跡。清朝末年西方勢力入侵中國，外商不滿樟腦專賣制度，遂有英艦一八六八年襲擊安平港事件，劉銘傳擔任台灣巡撫後，再度把樟腦收歸官營。樟腦與茶、糖同列為當時台灣出口三大宗，日本治台後，台灣樟腦仍然占世界第一產量，享譽國際，年生產占世界總產量的七成，其中又以苗栗產量最大。
台灣光復後，樟腦生產業仍隸屬菸酒公賣局。但樟腦業已逐漸走下坡，政府於一九六七年裁撤樟腦局開放民營，至此樟腦開始自由買賣，但也因不敵化工廠生產樟腦走向沒落。