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永豐期貨台指選擇權盤後-類股輪動輪漲 指數再創高點站穩7500

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.11.29 00:00
◆期貨走勢

台指期週四上漲96點收在7525點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期轉為正價差,其中台指期正價差放大至21.45點,電子期正價差放大至0.71點,金融期正價差放大至0.88點,摩台期正價差放大至0.60點。三大期連五日開高走高表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼5011口,淨多單升至8860口,特定法人多單加碼6605口,淨多單升至7982口。三大法人於現貨市場買超121.28億元,於期貨市場多單加碼5210口,淨多單升至13169口,外資期貨多單加碼6508口,淨多單升至15090口。顯示外資法人對短線後勢持續維持樂觀預期。

期貨走勢方面,美股開低走高帶動亞股全面走揚,台指期週四小紅開出,前日領漲面板功成身退,盤中台積電再創新高接力,指數在類股輪動輪漲滾量下,指數再創波段高點。由籌碼面來看,三大法人期現貨同步加碼,偏多跡象並未改變。技術面,指數連五日出現量漲價增走勢後勢高點可期,維周四摩台拉高結算,法人偏多操作看法確立,操作上維持先前看法沿五日線偏多操作為宜但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權集中在7600點;賣權部份則集中至7300點。未平倉量的部份,買權OI升至439222口,最大序列至7700點,水位降至48877口;而賣權的OI則是升至532156口,最大序列至7000點,水位升至50698口。全月份未平倉量put/call ratio由1.15升至1.21(+1.21%)。12月買權平均隱含波動率由12.75降至12.48%(-2.1%), 賣權平均隱含波動率則由15.70升至15.88(+1.17%),買權降賣權升,操作上建議於7300-7600點建立買權多頭價差因應。

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