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永豐期貨台指選擇權盤後-眾市場皆黑我獨紅 日線連四紅站穩季線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.11.28 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲7點收在7428點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期仍為逆價差,其中台指期逆價差放大至6.93點,電子期逆價差縮小至0.20點,金融期逆價差縮小至0.47點,摩台期轉為逆價差則至0.39點。三大期連四日開高走高表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼1626口,淨多單升至3849口,特定法人多單加碼287口,淨多單升至1377口。三大法人於現貨市場買超4.99億元,於期貨市場多單加碼470口,淨多單升至7929口,外資期貨多單加碼1978口,淨多單升至8582口。顯示外資法人對短線後勢持續維持樂觀預期。

期貨走勢方面,前日美股收黑亞股表現疲弱,台指期週三僅小黑開出,盤中多空拉鋸僅在宏達電、面板與金融力撐下與尾盤大單急拉之下將指數硬是翻紅,成為亞股唯一收紅市場。由籌碼面來看,三大法人期現貨同步加碼,偏多跡象並未改變。技術面,指數連四日出現量穩價增走勢後勢高點可期,維周四摩台結算,需持續觀察結算後法人動向,操作上沿五日線偏多操作為宜但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份契約買權集中在7500點;賣權部份則集中至7200點。未平倉量的部份,買權OI降至407505,最大序列至7500點,水位升至52828口;而賣權的OI則是降至470790口,最大序列至7000點,水位升至50644口。全月份未平倉量put/call ratio由1.13升至1.15(+1.62%)。12月買權平均隱含波動率由12.5升至12.75%(+1.99%), 賣權平均隱含波動率則由15.36升至15.70(+2.14%),買賣權同步升,操作上建議於7300-7600點建立買權多頭價差因應。

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