我國的退職所得課稅原本是採取按身分別給予免稅的規定，但所得稅法在民國87年修改為定額免稅，依照工作年資給予一定數額的免稅額，超過這個基本免稅額的金額，再分別依級距課稅，同時這個退職金的免稅額，也可按「物價指數」連動，物價指數上漲達3%，即可依法調整免稅額。
依據主計總處統計，100年11月到101年10月的物價指數，比上次調整年度上漲3.47%，超過所得稅法規定的幅度，所以財政部依法進行調整。
原本退職所得課稅規定分為三個級距，第一級為：退職金在16.9萬元乘以工作年資的金額以下免稅；超過16.9萬元到35.1萬元乘以工作年資的金額，半數免稅；超過31.5萬元乘以工作年資，須全部視為所得課稅。
明(102)年起，三個級距提高為17.5萬元、35.1萬元，以及超過35.1萬元的部份，103年申報適用。
以領一次退休金、工作20年為例，今年度免稅額為338萬元(16.9萬元乘以20)，但明年度提高為350萬元(17.5萬乘以20)，增加12萬元的免稅空間。依5%至40%的稅率，可省稅6千元至4.8萬元。
若是領取月退或年金等分期領取退休金者，今年全年領取當年退休金總額的免稅額為73.3萬元，明年全年領取總額超過75.8萬元才要繳稅。新增加2.5萬元免稅額，依5%至40%的稅率計算，可省稅1250元至1萬元。