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永豐期貨台指選擇權盤後-外資空單大舉回補 指數止跌翻紅

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.11.14 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲34點收在7128點。價差方面,11月份台指期、電子期、金融期與摩台期仍皆為逆價差,其中台指為逆價差縮小至31.75點,電子期逆價差維持在1.28點,金融期逆價差縮小至2.82點,摩台期逆價差放大至1.45點。三大期指均開低走高收紅k表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單回補2012口,淨空單降至3158口,特定法人空單回補2484口,淨空單降至6435口。三大法人於現貨市場賣超23.64億元,於期貨市場空單回補3693口,轉為淨多單至65口,外資期貨空單回補6754口,淨空單降至2528口。顯示外資法人對短線的轉為觀望心態。

期貨走勢方面,前日美股收跌,但在前日台指跌幅過深下,指數下跌力道明顯減弱,加上鴻海財報優於預期宏達電推出新機沖喜下,早盤不久過後指數翻紅走高至終場。由籌碼面來看,三大法人現貨市場出現小幅賣超,期貨空單部位大幅回補,法人短線轉為樂觀看待。技術面,指數尚未收復短中長期均線,短線在此震盪機會上升,操作上建議站回五日線前偏空操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份契約買權集中在7300點;賣權部份集中至7100點。未平倉量的部份,買權OI升至788740口,最大序列至7300點,水位升至87870口;而賣權的OI則是升至651838口,最大序列至7000點,水位升至60510口。全月份未平倉量put/call ratio由0.82升至0.83(+0.91%)。買權平均隱含波動率由14.01降至12.83%(-8.78%), 賣權平均隱含波動率則由15.52降至14.58(-6.23%),買賣權同步降,操作上建議於7100-7400點間建立賣權空頭價差因應。

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