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永豐期貨台指選擇權盤後-美選舉歐巴馬激戰中勝出 台股震盪後再度收紅

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.11.07 00:00
◆大盤走勢

前日美股主要指數持續收紅上漲,帶動週三台股早盤亦小幅跳高開出,之後走勢隨美國緊湊膠著選情於平盤附近上下震盪,午盤過後歐巴馬再度勝出大勢底定,指數即一路往上緩步走高至終場,盤面上以生技醫療(+2.35%)類股與光電(+1.84%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人十一月份開倉總計賣超184.05億元。終場加權指數上漲50.5點,收在7287.18點,成交值擴增至716億元。

◆期貨走勢

台指期週三上漲1點收在7257點。價差方面,11月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為為逆價差,其中台指期轉為逆價差30.18點,電子期轉為逆價差1.18點,金融期逆價差擴大至5.78點,摩台期逆價差擴至1.38點。三大期指盤中上下震盪多空爭戰激烈。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單減碼557口,淨空單降至5630口,特定法人空單加碼1914口,淨空單升至10209口。三大法人於現貨市場買超54.72億元,於期貨市場空單回補275口,淨空單降至3141口,外資期貨空單加碼1908口,淨空單升至8086口。反應外資法人對短線仍持續保守謹慎。

期貨走勢方面,台指期週三早盤以跳低盤開出,之後短線多方使力盤勢往上彈升回補當日缺口後續過前日高點,唯盤中美選情拉鋸膠著,連帶影響美電子盤與台股亦快速上下震盪刷洗,最後多方仍較勝一籌日線以上漲紅K作收。由籌碼面來看,三大法人現貨市場持續買超,期貨空單部位微幅減少,反應法人短線仍未轉趨樂觀,不過近期盤勢反彈融資浮額卻仍呈現縮減,因此目前籌碼面而言仍相對乾淨。技術面,週三盤勢震盪走高日線仍持續收紅,且量能擴增至700億水準,短線多方續彈企圖仍在,不過日線上偏空格局仍未扭轉,因此心態不宜過度樂觀,上檔壓力先看月均線位置,操作上建議以逢反彈偏空操作為宜並嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份契約買權上移集中在7400點;賣權部份亦上移集中至7100點。未平倉量的部份,買權OI升至716813口,最大序列至7500點,水位升至89607口;而賣權的OI則是升至609178口,最大序列至7000點,水位升至57362口。全月份未平倉量put/call ratio由0.83升至0.85(+2.75%)。買權平均隱含波動率由14.2降至13.61%(-4.21%), 賣權平均隱含波動率則由16.75降至16.23(-3.15%),呈現買賣權同步下降,在短線偏空格局仍未扭轉前,操作上建議於7100-7400點間建立賣權空頭價差因應。

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