大華期貨台指選擇權盤前－空頭籌碼集結

觀察昨日台指期走勢，指數開低之後，賣壓頓時湧現，指數一路破底，再創近期新低價，來到7029點後，隨後隨著亞股走揚而反轉向上，低點不斷墊高，並站回5日均線之上，終場收了根帶有長下影線的紅K棒。就技術線形而言，多方收復了久違的5日均線關卡，短線發球權重回多方手中，惟昨日高點仍無法突破周三的日高點，再加上高檔仍存有多道均線反壓，顯現出上方賣壓仍未有效化解，多方尚未扭轉目前之劣勢，盤勢主導權仍由空方所掌控。

籌碼面而言，昨日近月合約整體未平倉量(大台+小台小幅縮減至5.7萬口，減幅3.8%。進一步分析法人籌碼，昨日前十大特定法人持續多單減碼空單加碼，整體合約淨空單累積至萬口以上，透露出場內有15%以上的空方籌碼集中在法人手中，空方籌碼日益集中，此較不利於後市多方的反攻。

至於選擇權方面，觀察買賣權集中度，買權集中價區為7300~7800點，賣權散佈於6700~7200點多個序列，分別累積了32.6與22萬口的留倉量，透露出壓力與支撐價區落在7550點與6950點位置，高檔價區所累積之賣壓相當沉重。就買賣權留倉積極度而言，昨日7100~7500點的買權增加了3.4萬口的留倉量，Sell Call空方籌碼佈局態度相當積極，儘管昨日收了根紅K棒，但高檔賣壓仍未有效化解。此外，昨日7400~7600點的買權留倉量已迅速累積至6萬口，使得昨日OI P/C Ratio值大幅下滑至77%。