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永豐期貨台指選擇權盤後-早盤破底後買盤進場急拉 指數站穩7150

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.11.01 00:00
◆大盤走勢

週四台股走勢開低走高,盤面上以光電類 (+2.88%)與運輸(+1.32%)類股為大盤表現較強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人十一月份開倉總計賣超297億元。終場加權指數上漲13.59點,收在7179.64點,成交值增至729億元。

◆期貨走勢

台指期週四上漲31點收在7172點。價差方面,11月份台指期、金融期、電子期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差縮小至7.64點,電子期逆價差降至0.30點,金融期逆價差縮至0.84點,摩台期逆價差縮至1.16點。三大期指皆開低走高收紅K表現強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼934口,淨空單升至7496口,特定法人空單加碼1292口,淨空單升至10549口。三大法人於現貨市場轉賣超52.18億元,於期貨市場空單回補1879口,淨空單降至7222口,外資期貨空單加碼652口,淨空單降至7555口。反應外資法人對短線後勢仍維持保守謹慎心態。

期貨走勢方面,台指期週一低盤開出,早盤一度跌破前低至7098,市場悲觀氣氛瀰漫,NB、LED與太陽能族群買盤進場,大盤順勢急拉至平盤之上。由籌碼面來看,三大法人現貨市場轉小幅賣超,但期貨空單部位出現小幅回補,法人對台股短線仍抱持謹慎看法。技術面來看,週四日線開低走高收小紅,成交量也順勢出量,在此止跌的機會上升,但日線空方格局持續運行發展下,操作上仍建議以逢反彈偏空操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份契約買權集中在7300點;賣權部份集中在7000點。未平倉量的部份,買權OI升至635032口,最大序列至7500點,水位升至67469口;而賣權的OI則是降至521021口,最大序列至7000點,水位降至47222口。全月份未平倉量put/call ratio由0.89降至0.82(-8.3%)。買權平均隱含波動率由13.8降至13.4%(-2.81%), 賣權平均隱含波動率則由16.16降至15.48(-4.31%),買賣權持續同步下降,在短線偏空格局仍具延續性下,操作上建議於7000-7300點間建立賣權空頭價差因應。

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