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永豐期貨台指選擇權盤前-摩台拉高結算 台指期7200近在眼前

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.10.31 00:00
◆大盤走勢

週二台股走勢現貨開高走高,盤面上以油電燃氣類 (+2.64%)與光電(+2.29%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人十一月份開倉總計賣超248.86億元。終場加權指數上漲90.92點,收在7182.59點,成交值降至683億元。

◆期貨走勢

台指期週二上漲40點收在7161點。價差方面,11月份台指期、金融期、電子期與摩台期皆為逆價差,其中台指期轉為逆價差至21.59點,電子期轉為逆價差至0.66點,金融期轉為逆價差至4.32點,摩台期轉為正價差至0.41點。三大期指以電子期上漲收紅K表現較佳。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼1886口,淨空單升至6360口,特定法人空單升至3310口,淨空單升至7785口。三大法人於現貨市場轉為賣超5.42億元,於期貨市場空單加碼585口,淨空單升至6097口,外資期貨空單加碼995口,淨空單升至3020口。顯示外資法人對短線後勢持續謹慎心態。

期貨走勢方面,在前日融資大減,外資空單大舉回補籌碼趨於集中下,周二摩台結算拉高結算主要是受到鴻海、友達、奇美大漲帶動指數一路開高走高現貨大漲超過1.2%。由籌碼面來看,三大法人現貨市場轉為小幅賣超,期貨空單部位在前日大舉回補後逢彈順勢加碼空單至3000餘口,反應出對台股短線空方在此並未退場。技術面來看,週二收紅,但上方空頭排列的均線壓力仍在,目前空方仍佔上風,因此在日線站上五日線前反彈偏空操作為看法不變並嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份契約買權集中在7300點;賣權部份集中在7000點。未平倉量的部份,買權OI升至569230口,最大序列至7500點,水位升至59710口;而賣權的OI則是升至506108口,最大序列至7000點,水位升至47826口。全月份未平倉量put/call ratio由0.87升至0.89(+2.64%)。買權平均隱含波動率由13.53降至13.48%(-0.44%), 賣權平均隱含波動率則由15.92降至15.89(-0.18%),買賣權持續同步下降,在短線偏空格局仍具延續性下,操作上建議於7100-7400點間建立賣權空頭價差因應。

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