南科、華亞科今法說 市場聚焦與美光關係及虧損狀況

針對美光與南科、華亞科可能有最新合作關係，法人表示，美光拿下爾必達後將更有空間調配手上的產能，但目前看來，美光傾向將標準型DRAM留給台廠，將行動式DRAM交給爾必達，而美光自己則守住NAND Flash，等於先前市場期盼，美光拱華亞科躋身NAND Flash供應鏈的希望可能落空；由於標準型DRAM較不具價格競爭力，若未來美光訂單真如此分配將對台廠不利。

不過，南科、華亞科已積極降低標準型DRAM產品比重，南科9月份消費型產品占營收比重首度超過50%，顯現轉型頗具成效；法人則認為，南科邁向轉型之路後，在產品組合改變上將能提升ASP表現，但須找到產品出海口，提升產能利用率帶動毛利率回升，才能改善獲利表現。

而華亞科積極判製程，日前通過90億元資本支出預算，將全面轉入30奈米製程技術；華亞科目前每月已有5萬片的30奈米製程投片量，預計在明年上半年，全數12萬片的月產能，都將以30奈米製程生產。

觀察DRAM報價走勢，自9月價格下跌1成後，根據市調機構集邦科技調查，10月上旬2GB模組跌價幅度較為明顯，均價跌幅為1.54%，來到16美元價位，而低價更來到15.75美元，換算2Gb顆粒僅0.83美元，幾乎與現貨顆粒價格同價，法人認為，就近期PC市場持續低迷市況來看，跌價壓力仍在，對第4季DRAM價格走勢依舊不樂觀。