華頓中小型基金經理人趙憲成表示,面對美國財政懸崖和全球景氣不明影響,台股成交量連日偏低,大盤持續區間盤整,觀察連日走跌、價穩量縮,且美國祭出QE3後,各地股市也未出現泡沫化跡象,顯示市場觀望氣氛雖濃厚,但也並非全然悲觀。
趙憲成認為,僅管台股短線難逃震盪整理,但盤勢大跌空間有限。他指出,第4季市場憂心美國總統大選將是本季最後一大利多,若市場缺乏題材性利多,選股仍回歸價值面,投資人可從第3季財報中挑選具有實質獲利動能的產業。
趙憲成進一步分析,科技產業著重有強勢新品實力者,看好蘋果族群將帶動全球今年下半年出貨量,市場也預期Win8新發表將成明(2013)年上半年新主流。
至於傳產部分,則看好中概內需類股。他指出,根據中國過去5年各月份的零售金額分析,每年9月至隔年1月皆為中國零售銷售旺季,政策面則有中國新領導團隊上任,在「穩增長、保內需」政策基調下,預估中國概念的食品飲料與通路族群可隨內需回溫而走升,其他也可留意基礎建設及原物料族群。