回到頂端
|||
熱門: 鹹豬手 走路工 麻疹

短空長多 外資下修台達電目標價

自由時報/ 2012.10.19 00:00
〔自由時報記者羅倩宜/台北報導〕外資法國巴黎證券表示,台達電第四季來自PC、工業自動化及太陽能等營收都呈現季節性疲軟,因此下修目標價至118元以反映短期營收不佳,但因長期基本面良好,仍維持買進評等。

巴黎證出具最新法人報告指出,台達電(2308)第三季營收僅季增3.3%至475億元,低於預期的6.5%增幅,主要是PC、自動化(季減3%)及太陽能(季減28%)需求全線走弱,僅被動元件和電源系統受惠電信業及數據中心需求而強勁成長。

由於Q3轉弱,第四季也將進入淡季, 導致近期股價盤整。雖然Q3營收令人失望,但獲利率卻相對穩定,主要是產品組合佳,巴黎證估計Q3營利率將比Q2(9.1%)成長至10.1%,毛利率也維持在23%以上,第三季EPS將有1.72元。進入第四季,營利率將稍微下滑回到9.1%,全年EPS約在6.42元。

高盛證券也對台達電提出短空長多的看法,認為自9月中以來股價回檔8%,主要是Q4展望不佳,略微下修目標價至120元。但是長期看好台達電的「巨量資料(Big Data)」題材,包括其伺服器電源供應、電信設備、網路設備、熱能設備等,都是成長可期的領域。因此高盛也維持買進評等,估計今年EPS仍有6.13元。

社群留言