中國經濟成長預期將趨穩
全球股市多數上揚 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市：美國新屋開工數大幅增加，蓋過IBM與Intel令人失望的財報，美 股連3天上漲。 ‧歐洲股市：西班牙公債仍保有投資級評等，美國新屋開工數創4年來新高， 歐股連3天上揚。 ‧亞太股市：美國工業生產數據優於預期，西班牙公債仍保有投資級評等，亞 股創1個月來最大漲幅。 ‧新興股市：市場靜待中國第3季國內生產毛額(GDP)數據，並樂觀預期中國經 濟將趨穩，陸股收紅。 ‧債券市場：美國新屋開工數創4年來新高，避險需求減緩，美國10年期公債 殖利率連3日上揚。 ‧原物料：美國新屋開工數創4年來新高，然而原油供給亦創1982年來的新高 ，原油微幅上揚。 ‧匯市：市場樂觀預期歐洲領導人會議在歐債危機的問題上將有所進展，西班 牙公債仍保有投資級評等，歐元升值。※今日看點 ◎經濟數據: --中國第三季GDP和9月工業、投資及消費等數據 --瑞士9月貿易收支 --英國9月零售銷售 --美國10月13日當周初請失業金人數 --加拿大8月躉售(批發)貿易 --美國9月領先指標 --美國10月費城聯邦儲備銀行製造業指數 ◎重大事件及官員談話: --歐洲央行(ECB)管理委員會會議.無利率聲明公布 --歐洲理事會會議(至10月19日) --中國-拉美企業家高峰會閉幕※歐美市場時段重大新聞與市場摘要 ◎重大數據或新聞 --美國9月房屋開工年率創逾四年來最快步伐,是房屋市場重拾動能,並在支持 經濟更全面復甦的跡象.美商務部周三公布,經季節調整後9月房屋開工上升 15%至年率87.2萬戶,超過了華爾街最樂觀的預估.該數據表明,曾在 2007-2009年經濟衰退期間遭遇重創的房屋市場,正逐漸成為經濟中的一個亮 點.數據公布後,市場對經濟的樂觀情緒增強,提振美股和美債收益率. 以下為主要數據: *美國9月房屋開工上升15.0%,年率為87.2萬戶--商務部 *10月12日止當周抵押貸款申請降4.2%,但購房需求上升--MBA *瑞士10月ZEW投資者信心指數為負28.9, 9月為負34.9 --中國總理溫家寶周三表示,三季度的經濟形勢比較好,經濟增速基本趨於穩定 並會進一步企穩,中國有信心實現全年的經濟社會發展目標.新華社援引他的 話稱,中國當前企業效益下降和財政收入增速減緩比較明顯,經濟趨穩的基礎 還不夠牢固;中國房地產調控初見成效但依然不穩定,必須堅持調控政策不動 搖.中國即將在周四公布三季度國內生產總值(GDP).路透綜合26家機構預測 中值結果顯示,中國三季度GDP同比增速料進一步降至7.4%,為連續第七個季 度放緩,且已然低於政府年初設定的全年增長目標7.5%.中國上半年經濟成長 率為7.8%. --兩名知情人士對路透稱,應美國白宮指示組成的電訊供應商安全風險調查小 組發現,沒有明確證據可以證明華為為中國政府充當間諜.該小組今年年初時 表示,依賴華為會帶來風險是基於其它原因,例如易受黑客衝擊.這些先前沒 有披露的文件,部分支持了上周一份呼籲美國企業停止與中國華為及中興通 訊進行業務往來的美國國會報告,但可能推翻對華為進行間諜活動的猜測.部 分問題仍沒有答案.例如,華為設備中易受攻擊的地方是否故意使然尚不清楚 .此次調查結束後是否還有新的重要消息出現,也不明確. --德國政府周三將2013年經濟增長率預估由1.6%大幅調降至1%,因該國經濟面 臨歐債危機及歐洲以外地區成長放緩的挑戰.德國經濟部將今年經濟增長率 預估由0.7%調升至0.8%.此外,2012年通脹率預估由2.3%降至2.0%,2013年預 估維持1.9%不變.經濟部稱,德國經濟處於不利環境,既面臨歐債危機,又有亞 洲及拉美經濟趨緩.就業市場情況仍然理想,但動能在減弱,民間消費仍是經 濟成長主要支柱. --美國財報季重要公司業績 *美國銀行第三季獲利銳減95%,表明該行仍為金融危機期間的收購行動所累. 美銀第三季獲利為3.4億美元,此前與2009年收購美林相關的案子和解,為 此支付了16億美元訴訟費用.2008年收購抵押貸款商Countrywide Financial也繼續給業績造成負累.雖然包括大規模裁員在內的成本削減措 施已實施一年,整體費用仍稍有增多.美銀第三季凈利為3.4億美元,每股盈 餘(EPS)接近零,上年同期分別為62億美元和0.56美元.湯森路透I/B/E/S的 預測,分析師平均預估為每股虧損0.07美元,尚未立即明確這些業績是否具 有可比性. *美國運通第三季盈利僅小幅增長,因運通卡用戶支出增長連續第二季保持低 迷.第三季凈利12.5億美元,較上年同期的12.4億美元微增1%;第三季EPS為 0.19美元,上年同期為1.03美元.第三季扣除利息支出的總營收為78.6億美 元,按年增加4%. *EBay第三季營收和盈利增長,因更多消費者在其線上市場購物,且使用其 PayPal支付服務.EBAY公布,第三季營收增長15%,至34億美元,獲利攀升 14%,報7.18億美元,EPS為0.55美元,營收符合預期,EPS則較預期高0.01美 元. --歐盟、國際貨幣基金組織(IMF)和歐洲央行周三表示,已與希臘就多數財政撙 節和改革措施達成共識,圍繞敲定全面協議,以發放新一筆援助金來避免希臘 破產的談判進入最後階段. 這三家國際貸款方稱:"當局和談判人員已就多數核心措施達成共識...為完 成此次評估鋪平道路." 他們表示,還有一些比較棘手的問題仍將繼續磋商,目標是未來幾天達成協議 .融資問題也將在討論之列. --電腦芯片生產設備廠商ASML正以19.5億歐元(25億美元)收購美國公司cymer, 以掌握一項用於生產更小、更智能芯片的關鍵技術.該公司稱,此次現金加股 票收購將加速極紫外線(EUV)半導體光刻技術的開發,從而有助於生產用於未 來智能手機和平板電腦的芯片.這將是ASML進行的最大規模收購,Cymer股東 將得到每Cymer股份20美元現金加1.1502股ASML股份. ◎市場摘要 : ‧股市: --美國股市收升,標普500指數連漲第三天,此前美國房屋開工年率觸及四年高 位,營建類股領漲,但國際商業機器(IBM)公布的季度營收疲弱,限制了道指升 幅.盡管目前仍是業績期的初期,但業績表現略勝預期.已有14%的標普500企 業公布了業績,其中65%優於預期,高於62%的長期均值.根據湯森路透截至周 三中午的數據,市場預期標普500指數成份企業的季度獲利整體而言同比下跌 1.7%,較本周稍早預估的2.3%降幅略好.道瓊工業指數收高5.22點,或0.04%, 至13,557.00點;標準普爾500指數收漲5.99點,或0.41%,至1,460.91點 .Nasdaq指數上揚2.95點,或0.1%,至3,104.12點. --歐洲股市攀升至三周高位,西班牙評等未被調降至垃圾級的消息以及該國將 很快求助的希望提振西班牙股市和銀行股.美國房屋開工數據強於預期也扶 助提振人氣.Euro STOXX 50今日上揚0.9%,至2,569.83點,成交量為一個月來 最高.泛歐績優股指標FTSEurofirst 300指數收高0.5%,報1,118.62點,但自9 月中觸及一年高位以來,未能突破一直深陷其中的35點的狹窄區間.今日漲幅 居前的區內市場包括西班牙,意大利和希臘,希臘股市觸及13個月高位.英國 富時100指數升0.69%,報5,910.91點;德國股市DAX指數上漲0.25%,報 7,394.55點,法國CAC-40指數收高0.76%,報3,527.50點. ‧匯市: --歐元兌美元升至一個月高位,因有關西班牙將在下月求助的預期不斷增強,使 穆迪周二確認西班牙投資級評等後出現的正面人氣進一步增強.美元兌日圓 削減跌幅,之前公布的數據顯示,美國9月房屋開工增幅為逾四年來最大,顯示 處於萌芽狀態的樓市復甦積聚動能.歐元兌美元日內上揚0.6%,報1.3124美元 ,日高為1.3139美元,此為9月中以來最高.在9月17日觸及的四個月高位 1.3169美元有強勁阻力,據稱在1.3180美元之上有止損單,且據報期權阻力位 在1.3200美元.交易商稱,主權投資者在1.3080美元有強勁買需,但在西班牙 求助形勢明朗化之前,多數市場人士對將歐元推升至1.3200美元之上持謹慎 態度.美元兌日圓觸及一個月高位79.04日圓,最新上揚0.2%,報78.98日圓. ‧債市: --美國公債價格連續第三個交易日下跌,此前美國公布強於預期的樓市數據,直 指經濟狀況改善,而且西班牙躲過債信評級被調降一劫,降低了市場對避險美 債的需求.指標10年期公債價格跌24/32,收益率升至1.81%,這是9月19日以來 的最高水準,周二尾盤報1.72%.該年期公債收益率創下7月底以來最大的兩日 漲幅.30年期公債價格跌1-6/32,收益率報2.98%,周二尾盤報2.92%.盤中升穿 200日移動均線.兩年期互換利差周三持續縮窄,可能反映了借貸增加,由於利 率極低,投資者尋找收益率較高的資產.兩年期互換利差收緊逾0.5個基點,至 8.5個基點. ‧油市: --布蘭特原油期貨價格下跌,因最新一周美國原油和汽油庫存上升,令投資人聚 焦在全球需求疲弱,而美元下跌及憂慮供應中斷限制了油價跌幅.美國RBOB汽 油期貨價格下挫逾2%,領跌油市,因美國能源資料協會(EIA)稱,美國一周汽油 庫存增加172萬桶,至1.9713億桶,預估為增加50萬.布蘭特12月原油跌0.78美 元,結算價報每桶113.22美元,盤中交投介於112.80-114.31美元.美國近月11 月原油小升0.03美元,結算價報每桶92.12美元,交投區間介於91.55-92.85美 元. ‧金屬市場: --金價小漲,部分扳回本周稍早較大跌幅,因美元連續第二天下滑且美國房屋開 工率上升.金價亦因對經濟的樂觀情緒而受到支撐,此前穆迪確認了西班牙的 投資級評等,緩解了人們對該國債信評級可能被降至垃圾級的憂慮.1738GMT 時,現貨金漲0.2%,報1,765.10美元,有望連續第二個交易日上揚.紐約商品期 貨交易所(COMEX)12月期金升6.50美元,報1,752.70美元,路透初步數據顯示, 收盤時成交量可能遠低於30日均值. --銅價上漲,因歐元走強和美國樓市數據意外強勁,但投資人擔心中國即將公布 的經濟成長數據以及對歐洲峰會是否能在解決歐債危機上取得進展有疑慮, 銅價升幅受限.倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅升1.17%,報8,220美元,日高 為8,233美元.成交減少,因許多市場人士參加LME周舉行的活動.銅價在過去 幾日測試近期交投區間8,100-8,400美元的底部.紐約商品期貨交易所 (COMEX)12月期銅升4.8美分,報每磅3.748美元,盤中交投區間為 3.6885-3.7550美元.～資料來源：富達證券