西班牙或將申請紓困
全球股市多數上揚 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市:美國工業產值成長超過預期,企業財報優於分析師預期,美股創 1個月來最大漲幅。 ‧歐洲股市:德國10月投資人信心上揚幅度大於預期,西班牙或將提出正式紓 困請求,歐股收紅。 ‧亞太股市:美國零售銷售數據優於預期,激勵亞洲地區出口類股上漲,亞股 創3週來最大漲幅。 ‧新興股市:中國核心消費類股與製藥股領漲,投資人預測這類公司營收受經 濟放緩影響最小,陸股微幅上揚。 ‧債券市場:德國對西班牙申請紓困持開放態度,市場避險需求減緩,美國10 年期公債殖利率上揚。 ‧原物料&匯市:西班牙或將請求紓困,美元走弱帶動原油上揚;西班牙仍保 有投資級評等,歐元創4週來新高。※今日看點 ◎經濟數據: --英國9月請領失業金人數 --英國8月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率 --瑞士10月ZEW投資者信心指數 --美國上周抵押貸款及再融資指數 --美國9月房屋開工和建築許可 --能源資料協會(EIA)公布一周石油庫存和產出數據 ◎重大事件及官員談話: --中國-拉美企業家高峰會開幕(至18日) --英國央行公布貨幣政策委員會10月3日-4日會議記錄※歐美市場時段重大新聞與市場摘要: ◎重大數據或新聞 以下為歐美時段公布的主要數據: --穆迪周二確認西班牙主權債信評級在投資級別,緩解了對該國評級可能被降 至垃圾級的廣泛憂慮.穆迪維持西班牙Baa3的評級,但展望為負面,評級及展 望均與標準普爾看齊.穆迪稱,有歐元區和歐洲央行的支持,加上西班牙政府 自身的努力,相信該國將能繼續以合理的利率在資本市場融資,從而在未來幾 年獲得穩定國內債務的時間. 此後穆迪一位分析師表示,若西班牙被全球債券市場拒之門外--包括借貸利 率高到令其無法承受,那麼該國將不再符合投資級主權評級的條件. --周二數據顯示,9月美國經濟受到來自海外的壓力,全球需求疲弱似乎抑制了 工業生產,且汽油價格飆升打壓了消費者的支出能力.其他數據僅顯示潛在通 脹壓力溫和,或將給予美國聯邦儲備理事會(美聯儲,FED)維持低利率以刺激 經濟的空間.最近數月美國經濟顯露增長加快的跡象,但周二的報告凸顯諸多 挑戰. 以下為主要數據: *美國9月CPI較前月上漲0.6%,因汽油價格飆漲 *美國9月工業生產較前月上升0.4%,預估為成長0.2% *10月13日止當周美國連鎖店銷售較前周持平--ICSC/高盛 *10月13日止當周連鎖店銷售較上年同期增長1.8%--Redbook *10月NAHB房屋市場指數小升至41,為2006年6月以來最高 *美國8月整體資本凈流入914億美元,7月凈流入740億美元 --美國財報季重要公司業績 * 高盛公布第三季錄得盈利,扭轉上年同期虧損局面,因股市和債市投資取得 收益,令公司營收增長逾一倍.不過高盛代客交易業務獲利下滑,且該公司 高層在分析師電話會議上語調謹慎,稱美國大選和歐債危機等事件將在未 來數季繼續打壓公司獲利.高盛第三季歸屬普通股股東的獲利為15億美元, 合每股盈餘(EPS)2.85美元,上年同期為虧損4.28億美元,合每股虧損0.84 美元.據湯森路透I/B/E/S,分析師此前預估高盛EPS為2.12美元.大部分營 收增長來自投資與貸款部門,該部門持有股市和債市投資.高盛股價收低 1%. * 醫療保健公司強生公布第三季業績優於預期,因新藥品帶動營收反彈.該公 司還上調全年獲利預估,投資者對醫療設備銷售的擔憂也被證明是杞人憂 天.該股也是標普500指數周二強勁上漲的主要因素之一. * 全球最大晶片生產商英特爾公布的第四季毛利率預估低於市場預期,因個 人電腦行業正疲於應對全球經濟疲弱及消費者轉向使用平板電腦和智能電 話的勢頭.英特爾預計第四季毛利率為57%,非GAAP毛利率為58%,兩者都加 減幾個百分點.分析師預估均值為英特爾將公布第四季毛利率接近62%.一 些分析師警告,英特爾可能很難支撐其盈利能力,因平板電腦持續吸引買家. * 全球最大科技服務公司國際商業機器(IBM)公布第三季營收低於分析師預 估,每股盈利險勝預估,因客戶推遲大件產品支出,而且美元升值打擊了該 行營收.IBM公布,不計入特殊項目的第三季每股盈利(EPS)為3.62美元,略 高於分析師預估均值3.61美元.期內營收下滑5%,至247億美元,因匯率因素 造成約10億美元的負面影響. --在與董事會之間的緊張關係發酵數月後,花旗集團執行長潘迪特周二辭去執 行長一職,這個突如其來的變故讓投資者和公司員工都倍感意外.董事會已任 命Michael Corbat為花旗集團新任執行長.潘迪特對路透稱,辭職是他個人做 出的決定,而且之前已經考慮過一段時間.該行內外多名消息人士稱,潘迪特 辭職前與董事長奧尼爾(Michael O'Neill)在很多問題上意見不合,關係已經 緊張了數月,包括薪酬問題以及運營長John
Havens的角色問題等.周二 ,Havens亦遞交辭呈.公司多數高層都對此感到意外.一知情人士稱,潘迪特辭 職原因仍不明確,但董事會迅速任命Corbat清楚表明花旗現在完全在奧尼爾 掌控中. 花旗股價一度上漲2%,因部分投資者稱對潘迪特辭職並不感到遺憾. --日本共同社援引消息人士報導稱,首相野田佳彥計劃在下月結束前推出新一 輪經濟刺激方案,因日本經濟停滯不前.該方案料將包括遏制通縮,緩解日圓 漲勢,擴大災後重建工作,以及放鬆企業監管等措施.報導並稱,野田佳彥將於 周三召開緊急內閣會議,向內閣大臣介紹該計劃.日經新聞報導稱,日本政府 在考慮用2012年預算案中9,100億日圓(115億美元)的緊急經濟狀況撥備資金 ,來支持新刺激舉措.該報並稱,若反對黨合作,野田佳彥還將提議一項追加預 算,總計可能達數萬億(兆)日圓. ◎市場摘要 : ‧股市: --美國股市收升,標普500指數錄得一個月來最好表現的兩天,因強生和其他經 濟寒暑表企業獲利強勁,使市場對尚未公布的企業財報良好的希望升溫.根據 湯森路透數據顯示,市場仍預期標普500指數成份企業的季度獲利整體而言同 比下跌2.3%,但這預估的確較上周預估略有改善.道瓊工業指數收高127.55點 ,或0.95%,至13,551.78點;標準普爾500指數收漲14.79點,或1.03%,至 1,454.92點.Nasdaq指數上揚36.99點,或1.21%,至3,101.17點.標普500指數 過去兩天升1.8%,從上周下滑2.2%的跌勢中反彈.上周標普500指數錄得四個 月來表現最差的一周. --歐洲股市上漲,由金融股走強領升,且市場繼續臆測西班牙或更接近尋求主權 救助,這也提振股市.泛歐績優股指標FTSEurofirst
300指數收高1.4%,報 1,113.14點.Euro
STOXX
50指數上揚2.5%,報2,547.90點,錄得9月6日上漲 3.4%來的最好單日表現.STOXX Europe 600銀行指數大漲2.9%,是表現最好的 板塊,此前高盛公布的獲利高於預期,提振金融股表現.英國富時100指數升 1.12%,報5,870.54點;德國股市DAX指數上漲1.58%,報7,376.27點,法國 CAC-40指數收高2.36%,報3,500.94點. ‧匯市: --歐元兌美元升至一周高位,兌日圓和英鎊觸及四周峰值,因有媒體報導稱,德 國對向西班牙提供預防性信貸額度持開放態度,這緩解了對歐債危機的憂慮. 在彭博報導兩位德國議員表示,德國"對西班牙尋求來自歐洲救助基金的預防 性信貸額度持開放態度"後,歐元跳升.之前歐元已經走堅,因有關西班牙可能 很快求助的傳言甚囂塵上,且有跡象顯示對德國經濟的信心改善.之後,德國 總理梅克爾的預算發言人Norbert Barthle表示,彭博的報導"過度解讀了"他 對此問題作出的評論,他所指並非西班牙.消息發布後,歐元削減部分漲幅.但 其他因素足以使歐元守在平盤之上,且較之日低,更接近日高.歐元兌美元日 內上揚0.8%,報1.3048美元,日高為1.3060美元,此為一周最高.升穿1.3072美 元,歐元目標將直指9月中觸及的高位1.31729美元.歐元兌日圓升至103.07日 圓的高位,兌英鎊觸及0.8102英鎊.美元兌日圓一度攀升至9月19日以來最高 78.96日圓,最新上揚0.3%,報78.84日圓.日本企業的最大海外併購案,以及有 關日本央行將進一步放寬政策的臆測都令日圓承壓. ‧債市: --美國公債價格連續第二個交易日下滑,因高盛公布強勁的業績,且有關歐盟援 助西班牙的傳聞刺激投資人的風險意願,帶動股市上揚,打壓美國公債的避險 吸引力.另外,歐元兌美元上漲,受助于持續有傳聞稱西班牙可能很快會向歐 盟求援,且德國經濟信心有暫時改善的跡象.指標10年期公債價格回落17/32, 收益率報1.73%,高於周一尾盤的1.67%.30年期公債價格跌1-15/32,收益率報 2.92%,周一尾盤報2.85%.兩年期利率互換利差收緊逾一個基點,至10個基點 下方,顯示信貸條件正在放鬆. ‧油市: --布蘭特原油期貨收低,近月11月合約在一周庫存報告公布前到期.庫存報告顯 示上周美國原油庫存增加.即將到期的11月布蘭特原油期貨在觸及116美元上 方的四周高位且布蘭特原油較美國原油期貨價差升至24.28美元后,才出現下 跌走勢.24.28美元是2011年10月以來最高價差.美國原油期貨盤中多數時間 呈窄幅動蕩走勢,但最終收高,受益於美股上漲和美元下跌.即將到期的11月 布蘭特原油跌0.73美元,報每桶115.07美元,一度觸及116.20美元的高位,這 是9月17日升至117.02美元后布蘭特原油的最高水準.布蘭特12月原油期貨跌 0.40美元,結算價報114美元,盤中交投區間介於113.48至114.87美元.美國11 月原油期貨漲0.24美元,結算價報每桶92.09美元,盤中交投區間介於91.30至 92.32美元.美國11月原油期貨將於10月22日到期. ‧金屬市場: --金價上揚,結束兩日大跌之勢,受助于美元普跌,以及數據顯示美國消費者物 價指數攀升,但不足以影響美國聯邦儲備理事會(FED,美聯儲)的寬鬆貨幣政 策.技術買盤也扶助提振金價.盡管周一走低,但金價仍守在遠高於其關鍵支 撐位--50日移動均線的水平.1805GMT時,現貨金上揚0.5%,至每盎司1,744.60 美元,遠高於上日觸及的一個月低位1,728.75美元.紐約商品期貨交易所 (COMEX)12月期金收漲8.70美元,報1,746.30美元,路透初步數據顯示,成交量 較30日均值低約45%. --銅價從一個月低點反彈,受股市和歐元上漲提振,但需求前景不確定性令銅價 升勢受限.投資人也受到對本周稍後歐洲領導人會議可能在應對希臘和西班 牙債務危機計劃上取得進展的希望鼓舞.倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅升 0.4%,報8,125美元,昨日盤中觸及8,050美元的9月中旬來最低水準.紐約商品 期貨交易所(COMEX)12月期銅微跌0.15美分,報每磅3.7000美元,盤中交投區 間為3.6860-3.7235美元.~資料來源:富達證券