「實質利率」為一年期定存利率減掉物價後的利率，可以看成貨幣的購買力。以台銀一年期定存平均利率一．三七五％為例，減掉主計處預測全年物價一．九三％，今年實質利率將為負○．五五五％。
全年物價指數一．九三％代表過去花一萬元買到的東西，今年須花一萬○一九三元才買得到；但存一萬元在銀行的利息僅一三七．五元，代表原本的一萬元即使加上利息，仍買不起一萬○一九三元的東西。兩相抵銷後，購買力被吃掉五十六元，因此實際上只剩九九四四．五元的價值，購買力變弱了。
根據央行及主計處資料，在台灣，負利率已成為一種悲情的常態。第二次石油危機後，我國迄今近三十年間，共出現兩波負利率，時間點全集中在過去十年。
若從二○○四年六月，存款實質利率首次由正轉負開始算起，至今年九月，台灣共有五十六個月處於負利率、四十四個月處於正利率，負利率比正利率時間整整多出一年。
行庫主管直言，新台幣利率長期偏低，負利率變數只剩物價，「就是看天吃飯」，如果今年風調雨順、油價平穩，實質利率為正的機率就大。反之若風不調、雨不順，「根本不用等年底，就知道是負（利率）」。
行庫主管表示，實質利率為負，代表今年的投資報酬率若低於物價，抱現金無疑是坐吃山空，「結果會變成乞丐！」民眾的理財思維要更靈活才能存活。
為了避免「抱成乞丐」，不能傻傻的擁抱新台幣定存，那該怎麼辦？銀行理專建議，定存族一定要有幣別分散配置觀念，現在是台幣、美元跟澳幣三等分，若人民幣業務上路，則可調整為台幣、美元跟人民幣。
理專也建議，美國聯準會實施第三波寬鬆貨幣政策（QE3）後，新興市場股債後市可期。據統計，全球新興市場基金今年迄今淨流入逾三百億美元，主要看好新興市場國家的景氣將在第三季觸底走揚。