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債券基金 Q3人氣王

中時電子報/洪凱音、劉宗志/台北報導 2012.10.10 00:00
根據投信投顧公會最新統計顯示,9月投信規模較8月小幅下滑1.77%,總體規模勉強守住1.8兆元大關,主因是貨幣型基金(多法人持有)大幅流出655億元所致;與一般投資大眾偏好的債券基金,仍是「人氣王」,光是海外債、高收債基金,第3季就合力吸金高達323億元,反觀股票型基金遭投資人棄守逾106億元,「股消債長」的趨勢相當鮮明。

此外,過去投信業者募集基金,送審時間動輒2個月以上,為縮短審核時程、提高業者彈性,金管會決定放寬包括海外股票型基金的審核流程,由過去的「申請核准」,改為30個營業日「申報生效」制。金管會評估,未來將有過半數基金可符合申報生效制,大幅縮短審核時程,也方便投資人快速掌握海外投資機會,預估最快月底前實施。

據瑞士信貸風險偏好指數顯示,市場偏好已由樂觀轉為悲觀,即使悲觀轉為樂觀的周期也有縮短趨勢,摩根投信債券產品策略長劉玲君認為,不但擠壓長線資金停留在股市的時間,更增加投資人「捨股就債」意願,如高收債、新興債、高息股票、REITs等收益型資產將最為受惠,被較多投資人青睞。

值得注意的是,受景氣影響,9月國內定期定額扣款總人數已萎縮至53.39萬人,創下近19個月以來新低,光是過去1年來,定期定額扣款總人數就減少10萬人。

德盛安聯投信產品首席陳柏基說,當市場行情熱時,投資人往往會追高,但當市場行情不振時,定期定額人數反而會減少,投資人似乎總在悲觀氣氛中退場。

若從績效面來看,投信發行600多檔基金中,即使市場不盡理想,但近年定期定額平均報酬率仍有5.6%,僅13%基金為負報酬,其中表現最佳的生技、不動產與台股基金,定期定額1年平均有逾1成的報酬率。

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