摩根JF台灣基金經理人顏榮宏指出,台股上周市場觀望氣氛濃厚,成交量能更跌至9周以來新低,目前仍持續狹幅震盪整理,不過預估在財報陸續公布後,在資金面行情催化下,中長線仍可望緩步向上。
顏榮宏建議,在類股布局上,傳產股可挑選受惠寬鬆資金環境的原物料族群;至於電子股仍看好蘋果產品與中國低價手機等相關供應鏈。
至於連10周獲外資青睞的印度股市,JF印度基金經理人施樂富(Rukhshad Shroff)則說,印度Sensex指數向來與外資有高度連動性。受惠於印度政府力圖改革影響,讓外資自9月起共加碼印股35.9億美元,創今(2012)年2月來新高,更進一步推升股市單月漲幅達14.6%。
而上周油價再度跌破每桶90美元,同樣對印度股市是項大利多。施樂富表示,油價回跌不僅可減輕印度政府油價補貼壓力,減緩貿易與財政雙赤壓力,搭配政府經改政策,促使今年來買超金額一路向上,累計已突破165億美元。
展望後市,法人分析,本周進入美國企業超級財報周,由於市場普遍認為美股第3季企業財報恐將衰退,導致外資撤出與美股連動較深的韓股,就連對台股的買超力道也有放緩跡象,至於印度與東協市場因內需型經濟結構,內需企業佔比較高的情況下,反而較受外資青睞。
摩根JF亞洲基金經理人何銘銓分析,目前亞洲企業獲利已大幅下修,未來3至6個月調整趨勢可望由跌轉升。事實上,統計自1991年以來,每年8、9月通常為分析師下修企業獲利的高峰,隨後就呈現往上調整的趨勢,推估今年變化與往年無重大差異,也顯示未來再大幅下修企業獲利預估的機會已經降低,對股價而言,可說具低檔支撐。