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外資9月全面加碼亞股 印度、南韓、台灣獲買超前3名

鉅亨網/鉅亨網記者陳慧琳 台北 2012.10.02 00:00
統一亞太基金經理人林鴻益表示,根據彭博資訊統計,9月份外資全面增持亞洲股市,印度、南韓及台灣是外資9月份加碼金額最多的前三名,同時也是今年來累計買超最積極的股市,然而,對比股市表現,印度、泰國及菲律賓股市今年來累積漲幅都有2成以上,南韓、台灣及印尼漲幅還不到1成,後續還有補漲空間,投資人不妨以區域型基金布局,趁近期回檔加碼買進。

林鴻益表示,全球央行透過各種工具積極寬鬆貨幣以提振經濟成長,原本已處在超低利率的環境,再加上歐洲大規模量化寬鬆及美國實施第三輪量化寬鬆(QE3)強心針,激勵全球投資人風險愛好提升,9月份國際資金加速流入經濟實力雄厚的亞洲經濟體,亞股獲全面加碼買超,預期這只是資金潮的開端,未來全球投資亮點還是新興亞股,逢回皆可分批買進。

林鴻益指出,9月份印度股市漲幅7.65%,成為亞股領頭羊,主要是印度政府近來積極宣示停止舉債及改善財政赤字的決心,同時放寬多項外資投資限制,加上季風雨量改善,有助農作物收成,使得通膨上升的情況得以控制,吸引外資擴大增持部位,而盧比兌美元匯率9月份升值逾5%,是全球貨幣單月升幅最強勁的國家,扭轉今年來的貶勢,印度先前不利因素漸漸消除,第4季若通膨如預期下滑,增加央行降息空間,可望再創股市榮景。

至於今年來經濟及股市表現相當亮眼的東協股市,林鴻益認為,菲律賓因流動性太低、馬來西亞則有出口衰退及選舉不確定等因素干擾,相對看好泰國及印尼,且傾向於選股不選市,在第4季公布企業財報時,第3季業績成長動能強勁且明年展望明朗的產業龍頭股,會有優於大盤的表現。

林鴻益解釋,主要是泰國大盤今年來漲幅已達24%,第4季指數漲幅可能受限,資金會轉移到中小型股或是部份績優產業龍頭股,看好內需成長及政策受惠的零售消費、銀行、地產;而印尼今年來大盤指數漲幅落後,與表現領先的經濟數據不相稱,主要是因今年初印尼政府宣布的部份新政策受到延宕,導致買盤觀望,但印尼中長期經濟實力仍相當厚實,第4季看好以的優勢產業包括民生消費、地產及基礎建設。

林鴻益說,中國大陸股市在9月下旬觸底後強彈,可觀察到內資雖因政權交替在即而觀望,但外資已逢低增持股市部位,大陸股市及經濟可望在11月8日十八大會議召開後,得以撥雲見日,週邊與大陸經貿關係密切的香港、台灣、南韓股市也將雨露均霑,建議投資人持有區域股票型基金,不漏失亞洲股市輪動的投資契機。

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