中國製造業恐持續衰退
全球主要股市多數下跌 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市：中國、日本以及歐洲的經濟數據表現不佳，加深全球經濟加速放 緩的憂慮，美股多數下跌。 ‧歐洲股市：匯豐公布的中國製造業PMI指數預覽顯示出，中國製造業恐將連 續11個月萎縮，歐股收黑。 ‧亞太股市：日本出口成長連3月下滑，中國製造業恐將陷入連續11個月萎縮 ，亞股自5月來的高點回檔。 ‧新興股市：匯豐發布的9月份PMI預覽暗示中國製造業恐將連11個月萎縮，中 日緊張情勢威脅雙邊貿易，陸股下挫。 ‧債券市場：市場預期美國通膨增加將不如預期的快，通膨連動債券需求銳減 ，削減美國十年期公債價格漲幅。 ‧原物料&匯市：經濟數據不佳引發全球經濟放緩擔憂，油價續挫；全球經濟 放緩憂慮推升日圓避險買盤，日圓回升。※今日看點 ◎經濟數據: --英國8月公共部門收支短差(PSNCR) --加拿大8月消費者物價指數(CPI) --加拿大7月躉售(批發)貿易 --美國ECRI一周領先指標 ◎重大事件及官員談話: --挪威央行總裁奧爾森(Oystein Olsen)演講 --國際原子能總署(IAEA)大會 --瑞士央行發表2012年9月統計公報和銀行業統計月報 --瑞士央行發表季度公報"貨幣政策報告-商業周期趨勢" --美國亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特講話※歐美市場時段重大新聞與市場摘要 ◎重大數據或新聞 --美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁柯薛拉柯塔長期以來一直認為,採取過 於激進的措施來壓低美國失業率可能刺激通脹上升,但他周四卻改弦易轍,聲 稱應該維持低利率直到失業率大幅下降.此事凸顯美國聯邦儲備理事會(美聯 儲,FED)對疲弱的美國經濟是何等擔憂.而亞特蘭大聯儲銀行總裁洛克哈特與 波士頓聯儲銀行總裁羅森格倫在其它地點發表講話時,也淡化第三輪量化寬 鬆(QE3)可能帶來的通脹加劇風險. 聖路易斯聯儲總裁布拉德則警告稱,如果希望美聯儲達成的通脹和實質增長 目標中沒有對樓市危機給經濟造成的危害進行調整,將釀成一場"十足的災難 ".他稱,美聯儲唯一能在經濟中給予長期控制的變數就是通脹,只關注通脹目 標時的政策效果是最好的. --本月美國製造業活動創下三年來表現最差的一個季度,同時上周初請失業金 人數仍接近兩個月高位,顯示經濟復甦勢頭再度未能增強.公布的其它報告顯 示,經濟可能長時間保持低迷.9月大西洋中部沿岸地區工廠活動連續第五個 月收縮,8月測度未來經濟活動的領先指標下降. 美國公布的數據包括: * 美國一周初請失業金人數為38.2萬人,高於預估的37.5萬人 * Markit美國9月製造業PMI初值為51.5,市場預估為51.5 * 費城聯邦儲備銀行9月製造業指數為負1.9,預估為負4 * 美國8月領先指標下降0.1%,符合預估 --路透調查顯示,約41%的日本企業認為中日摩擦正損及他們的經營計劃,一些 日企正考慮撤離中國並遷往其他地區營業.此時正值中日領土爭端導致兩國 關係日漸緊張之際.但只有少部分企業表示,改善與亞洲的關係應是下一屆日 本政府的首要議程,日本將於2013年8月前後舉行大選,隨後組建新一屆政府. --英國央行總裁金恩稱,看到經濟緩慢復甦的跡象,經濟可能在2012年第三季恢 復增長,不過並沒有經濟正恢復至更正常狀態的真正跡象.他說,英國經濟復 甦的速度在很大程度上取決於全球其他國家,而歐元區令英國和美國經濟蒙 陰.他認為從長期而言,英國需要減少支出並增加儲蓄. --台灣金管會表示,為因應兩岸貨幣清算合作備忘錄已於8月31日簽署,未來台 灣外匯指定銀行(DBU)可辦理人民幣存款業務,同意證券商得于境內外開立人 民幣帳戶. ◎市場摘要 : ‧股市: --美國股市道瓊工業指數周四微幅收高,標普500指數和Nasdaq指數微幅收跌, 但收復盤中的多數失地,顯示投資者人氣總體仍然正面,盡管全球多個國家和 地區公布疲弱的製造業數據. 道瓊工業指數小漲18.97點,或0.14%,至13,596.93點;標準普爾500指數微跌 0.79點,或0.05%,至1,460.26點.Nasdaq指數回落6.66點,或0.21%,至 3,175.96點. --歐洲股市小幅收跌,受累于歐洲,中國和美國宏觀數據疲弱,但市場從日低反 彈,因投資者利用回調的機會增加在股市的敞口. 泛歐績優股指標FTSEurofirst 300指數收跌0.1%,報1,114.97點,盤中一度下 挫0.7%.英國富時100指數收跌0.57%,報5,854.64點;德國股市DAX指數微跌 0.02%,報7,389.49點;法國CAC-40指數回落0.62%,報3,509.92點. ‧匯市: --美元兌主要貨幣上漲,之前美國、歐洲和中國公布的經濟數據疲弱,促使投資 者買入避險資產.歐元兌美元跌至一周低點,即便西班牙成功標售48億歐元 (62.7億美元)公債.另一方面,澳元和加元等高收益、和大宗商品相關的貨幣 下跌. 歐元兌美元下跌0.6%至1.2969美元,脫離周一所及的四個月高點1.3169.路透 數據顯示,歐元一度觸及1.2919美元的盤中低點,之前一路跌破在1.2950美元 的停止單.美元兌日圓跌0.1%至78.28日圓,由周三所及的一個月高點79.21日 圓回落. ‧債市: --美國公債價格基本持穩,10年期通膨保值公債標售結果意外疲弱,損及顯示全 球經濟成長疲弱的數據引發的避險需求. 不過,在10年期通脹保值公債標售結束後,指標10年期公債價格回落1/32,收 益率基本持穩在周三尾盤的1.77%.30年期公債價格上揚4/32,收益率報 2.95%. --西班牙公債價格下跌,德國公債價格上漲,因全球增長擔憂使歐元區二線國家 公債買需疲弱,盡管西班牙公債標售獲得成功.西班牙10年債收益率日內上漲 8個基點,報5.81%,而兩年期短債收益率攀升3個基點至3.25%,較歐央行政策 宣布後所及低點上漲0.5個百分點. 德國公債期貨價格上漲0.5個跳動點至140.21,連續第四個交易日攀升,並收 復上周的失地.可比10年期德債收益率跌5個基點,報1.54%. ‧油市: --布蘭特原油期貨重返110美元上方,從六周低點反彈,止住三日連跌,而今日到 期的美國10月原油期貨小跌,連跌第四日.11月布蘭特原油期貨收高1.84美元 ,報110.03美元,結算後在2040GMT,進一步升至110.55美元. 周四到期的美國10月原油期貨跌0.11美元,結算價報每桶91.87美元,盤中跌 穿了100日移動均線切入位90.73美元至90.66美元,為8月6日來最低.美國11 月原油期貨升0.12美元,結算價報92.42美元,盤中低見90.96美元,結算後升 至93.07美元. ‧金屬市場: --金價收盤幾乎持平,因市場在近期大漲後稍作喘息,且關鍵技術圖表的形成暗 示,市場動能變得越發利好. 1958GMT,現貨金小跌0.1%,報每盎司1,767.90美元.紐約商品期貨交易所 (COMEX)12月期金結算價回落1.50美元,報每盎司1,770.20美元. 其他貴金屬中,現貨銀小漲0.1%,至每盎司34.60美元.現貨鈀金跌0.9%,至 660.47美元.現貨鉑金(白金)回落0.6%,至每盎司1,622.49美元. --銅價下跌1%,由上日所及四個半月高點回落,因全球經濟的疲軟跡象可能使工 業金屬需求繼續承壓. COMEX-12月期銅跌5.50美分,或1.4%,結算價報每磅3.7590美元,盤中交投區 間為3.7335-3.8080美元.倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅跌85美元,收報每 噸8,265.～資料來源：富達證券