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永豐期貨台指選擇權盤前-面板太陽能遭狙擊 台指漲多修正整理

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.09.21 00:00
◆大盤走勢

台股早盤小黑開出後出現漲多的修正走勢,盤面上以光電(-1.46%)與塑膠(-1.15%)類股為大盤表現較弱勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人十月份開倉總計買超85.79億元。終場加權指數下跌54.36點,收在7727.55點,成交值縮小至806億元。

◆期貨走勢

台指期週四下跌39點收在7749點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差放大至21.45點,電子期正價差放大至0.59點,金融期正價差放大至3.19點,摩台期正價差放大至0.93點。三大期指均在平盤下震盪收黑K表現平平。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼814口,淨多單升至8915口,特定法人多單加碼18口,淨多單升至8806口。三大法人於現貨市場持續買超10.41億元,於期貨市場多單減碼782口,淨多單降至7444口,外資期貨多單減碼288口,淨多單降至7190口。整體來看外資法人短線後勢中性偏多看法不變。

期貨走勢方面,雖前日歐美指數力守小紅,周四亞股開盤小跌也影響了台股低盤開出,加上前日台指期拉高結算,週四十月份合約開倉後出現多頭休息,指數盤中一度落至五日線之下,類股來看前日強勢的太陽能股出現一日行情跌幅超過5%表現最弱,面板類股友達奇美也成為週四摜壓的標的。由籌碼面來看,三大法人現貨市場維持偏多操作,期貨多單部位出現小幅減碼,但仍不影響偏多看法。技術面,在日K結束連四紅後,將指數乖離收斂回五日線,且多方格局並未改變,因此操作上以五日線作短線偏多看法不變並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,十月份契約買權集中在7900點;賣權部份集中在7500點。未平倉量的部份,買權OI降至262796口,最大序列至8000點,水位升至37892口;而賣權的OI則是降至289287口,最大序列至7500點,水位升至37568口。全月份未平倉量put/call ratio由1.34降至1.1(-17.53%)。買權平均隱含波動率由13.56降至13.36%(-1.44%), 賣權平均隱含波動率則由16.71降至16.36(-2.13%),買賣權同步下滑,操作上建議仍於7500-7800點間建立買權多頭價差因應。

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