截至七月底為止的一年,西班牙、葡萄牙、愛爾蘭和希臘銀行業共流失三千二百六十億歐元(約四千二百五十億美元)存款。二○一○年愛爾蘭和希臘銀行業存款大失血,這種慘狀去年蔓延到西班牙和葡萄牙。
歐豬四國銀行業存款大失血,但包括德國、法國在內的歐元區核心國家,銀行業存款卻增加近三千億歐元,幾乎等於歐豬四國流失的存款。這種現象導致信用破碎和雙軌的銀行體系,妨礙經濟復甦和歐洲央行的政策。
外圍國家 利息較高
蘇格蘭皇家銀行歐洲信用研究部門主管加羅(Alberto Gallo)表示:「資金逃離正導致歐元區瓦解,擴大核心和外圍國家的分歧,企業在外圍國家若要貸款,得多付一至二個百分點的利息。」
存款流失迫使歐豬國家銀行業提高存款利率,希臘銀行業的存款利率最高達五%。融資成本升高也反映在放款利率,七月希臘銀行業對非金融業的新增放款利率逾七%,西班牙為六.五%,義大利六.二%,相較之下,德國、法國和荷蘭僅四%。
出口企業 處境艱難
另外,歐元兌美元在過去兩個月大漲九%,導致歐元區出口價格上漲,使得陷入財政困境的外圍國家企業處境更加艱難。
美銀美林駐倫敦外匯策略師Vamvakidis在致客戶的研究報告中指出,歐債危機面臨的一個尷尬處境是,任何因應危機的積極措施,都可能推動歐元走高,反過來又導致外圍國家甚至歐債危機惡化。