陳朝燈補充說明,從此次QE3實施規模、時間端視市場情況來決定,本次QE其實稱不上「量化寬鬆」。
施羅德投信副總裁陳同力則表示,台股第4季可望在電子新品拉貨下,帶動出口逐步回升,預估今(2012)年全年企業獲利較去(2011)年下跌6-10%,在類股表現部分,在QE3資金挹注下,促使資產、營建、金融和原物等族群友好表現,成交量能放大亦有利於類股的輪動,預估第4季大盤有機會站穩8000點,但要挑戰證所稅8500點「天險」恐有難度,選股則可朝電子、中概與生技等類股布局。
雖然景氣燈號已連9藍,但陳同力表示,從歷史經驗來看,只要在景氣燈號出現藍燈後布局台股,幾乎可在一年後獲得不錯獲利。他舉例,自1992年至2012年7月,總共出現過36次藍燈,當時投資台股一年後的獲利次數為29次,亦即獲利機會高達80.56%,平均獲利率為22.09%。
陳同力指出,儘管2012上半年國內企業整體獲利並不如預期,但並非所有企業表現皆不佳,而是呈兩極化趨勢。其中,上半年國內通訊設備與筆電獲利平均成長近3成,數位相機、EMS、汽車零組件獲利平均也有逾2成成長;反觀電子被動元件、手機製造、儀器設備、鋼鐵、紙業等,獲利平均衰退超過5成。
陳同力進一步分析,這個區是突顯出選股的重要性,也更加突顯了鎖定投資題材的重要性,建議年底前投資台股應以受惠於新產品上市的電子股為主線,傳產則可考慮生技、中概類股。