摩根投信副總經理葉鴻儒表示,歷次美國實施量化寬鬆成因雖不同,但主要都是抵禦經濟下滑風險,如本次QE3聯準會在就業市場改善前,將無限期收購MBS(不動產抵押債券),全力促進房市復甦以帶動消費與就業回溫,即可看出聯準會強力刺激景氣的決心。
由於低利政策也將延長至2015年年中,葉鴻儒分析,近期明顯感受外資回籠、資金簇擁下帶動股匯齊揚的強勢格局,外資連續6日買超台股,在歐債問題緩解,歐美聯手推出寬鬆措施,全球低利且充沛的資金環境將持續驅使國際買盤前進台股,加上傳統電子、消費旺季來臨,台股反彈行情可望延續至第四季。
可佈局龍頭股
不過,葉鴻儒提醒,包括中國政權交班、美國財政懸崖、油糧價格高檔等變數,仍有可能造成全球股市波動,加上台股仍面臨基本面調整壓力,在佈局上建議以產業能見度較高的新科技上市概念股,以及體質良好、防禦性較強等龍頭股。
群益投信國內投資長吳文同表示,QE3提供市場資金充沛,美元將會走弱,將使得資金往新興市場貨幣特別是亞幣部分移動,有利新興亞洲股、債、匯市,台股也將受惠於這波資金行情,預計本波資金行情有機會持續2個月以上。看好類股部分,科技類股以蘋果、win8、平板三大類為主,傳產部分則是看好中國基建與內需消費相關類股。
德盛安聯台灣大壩基金經理人鍾兆陽表示,在資金簇擁下,首先受惠的是為貨幣升值連帶的資產族群,投資人可留意分布在各類股裡頭具備資產題材的企業,第二部分是原物料相關類股,QE3釋出後,將推升市場對原物料行情的預期,加上中國鐵路、公路、基礎建設將釋出一兆人民幣方案,下半年中國基礎建設將有較大進程,目前處於產業位置相對低檔的水泥、塑化、鋼鐵及散裝航運可望有所反應,此外,大型權值股也可望受資金行情帶動。
台股將震盪走高
復華傳家基金經理人王偉年表示,先前歐洲央行宣布無限制購買主權債務計畫,緩解市場對歐元區債務危機疑慮,加上美國正式推出QE3,歐美兩大央行聯手加大寬鬆力度可望改善基本面,有利景氣復甦,並吸引外資回籠台股,台股後市仍有機會震盪走高。