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大華期貨台指選擇權盤前分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.09.07 00:00
◆盤勢分析

隨著國際股市走穩,周四台指期早盤表現強勁,指數一度收復周三盤整區間,但高檔解套賣壓沉重,台指期隨即由多轉空,指數急速拉回近80點,所幸7300點低接買盤進場,台指期出現跌深後的反彈行情,最後終場僅以小跌12點作收。

台指期成交量來到88605口,台股成交金額持平約有748.53億元,整體量能結構呈現價平量縮表現。而中期動能的未平倉量小幅增加1764口來到54068口,代表空頭力道加碼積極。

三大法人在台股同步賣超,其中外資及陸資在現貨市場賣超金額達37.5億元,台指期淨多單增加至2187口,不過買進賣權的空頭部位增加1.3萬口來到11.59萬口,買進買權的多頭部位僅小幅增加至8.89萬口。而自營商台指期雖然由淨空單轉為淨多單72口,不過賣出買權的空頭部位卻大幅增加1萬口來到8.5萬口,因此整體法人籌碼面較為偏空。

台指期經過大跌後,在日線收十字線,代表多空雙方交戰激烈。不過目前指數位置上方更有著8月9日以來的套牢賣壓,且多條均線形成空頭排列向下,加上日KD指標也仍處於偏弱結構,因此後勢操作缺乏樂觀條件。

選擇權隱含波動率受到台指期跌勢趨緩而略有收斂,目前買權與賣權波動率分別來到15.8%及17.9%。買權最大未平倉量位於7600點約有6.69萬口,高檔7600點至7800點壓力沉重。賣權最大未平倉量位於7100點約有4.86萬口,低檔7000點至7200點有較強力的支撐。選擇權多頭動能OI P/C ratio來到89.98%,數值小於1,代表目前選擇權動能屬於弱勢結構。

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