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永豐期貨台指選擇權盤前-鴻海財報優於預期開盤漲停 指數站回7400關卡

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2012.09.04 00:00
◆大盤走勢

週一台股平高盤開出,早盤開高後一路在平盤上震盪至終場,盤面表現上以造紙(+2.27%)與營建(+1.45%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人九月份開倉總計買超209.32億元。終場加權指數上漲53.47點,收在7450.53點,成交值放大至749億元。

◆期貨走勢

台指期週一上漲61點收在7443點。價差方面,台指期、電子期與摩台期皆轉為逆價差,其中台指期轉為逆價差縮小至7.53點,電子期逆價差縮小至0.35點,金融期逆價差縮小至0.81點,摩台期逆價差縮小至0.58點。三大期指以電子期大漲收紅K表現最強。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1214口,淨多單降至6399口,特定法人多單減碼878口,淨多單降至7915口。三大法人於現貨市場持續買超29.79億元,於期貨市場多單加碼1280口,淨多單升至11993口,外資期貨多單加碼1045口,淨多單升至9625口。整體來看外資法人對後勢仍持續中性偏多看待。

期貨走勢方面,台指期周一受到韓股開低影響下小黑開出,但在現貨開盤後,鴻海因半年報優於市場預期,法人回補買盤進場,指數開盤漲停並將期貨由黑翻紅,中場韓股的急拉順勢將指數拉回至7400點之上,多頭持續點火開高走高至終場。由籌碼面來看,三大法人現貨市場持續買超,期貨市場多單部位出現微幅減碼,顯示法人雖仍看好短線走勢但尚有謹慎心態。再由技術面來觀察,週一指數轉強震盪站回在月均線之上,短線轉為偏多型態,偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,九月份契約買權集中在7500點;賣權部份集中在7200點。未平倉量的部份,買權OI升至482169口,最大序列至7700點,水位升至66524口;而賣權的OI則是升至472213口,最大序列至7200點,水位升至48060口。全月份未平倉量put/call ratio由0.97升至0.98(+0.89%)。買權平均隱含波動率由15.38降至14.82%(-3.74%), 賣權平均隱含波動率則由18.21降至17.19(-5.77%),買賣權持續同步下降,操作上建議仍於7300-7700點間建立買權多頭價差因應。

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